오늘 원유가격 하락은 의미가 있을것 같습니다

물론 생초짜 비전문가의 100% 느낌에 불과하고, 제가 한 말에 일말의 책임도 질 생각은 없습니다. ^^; 그런데, 통상적으로 유가를 결정하는 중요한 두 요소인 수급과 달러가치가 모두 유가 상승쪽을 가르키고 있는데도 꽤 큰 폭으로 유가가 떨어지고 있습니다. 미국내 원유재고(oil inventory)가 감소했다는 뉴스가 버젓이 떴는데도 유가가 떨어집니다.달러인덱스가 계속 흐르고 있는데도 유가가 떨어집니다.사우디가 증산할거라는 루머에는 드립다 하락으로 반응했는데, 그 …

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이제는 인플레이션에서 관심을 돌릴 때

https://youtu.be/ew064qKiG_c 오늘 아침 삼프로tv에 출연한 강영현 이사 방송내용입니다. 평소 강영현 이사의 영상들은 모든 자산에 숏 포지션으로 점철되있는 닥터 둠 같은 이미지가 있는데, 이번 영상은 FOMC 회의 이후에 우리가 주목해야 하는 이벤트나 이슈가 무엇이 있는지, 지금 시장에서 주목해야 하는 변화가 무엇인지에 대해 상당히 깔끔하게 정리해주고 있습니다. 영상에서 무엇보다 중요한 대목은 제목과 같이 이제는 우리가 인플레이션에 더이상 …

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미국채 투자에 가장 중요한 이벤트

금리인상시기에는 채권투자는 극히 위험하지요. 하지만, 슬슬 미국도 경기침체로 빠져들어가는 데이터들이 하나둘 나오기 시작하고 있습니다. 가장 최근의 것은 PMI였죠. 하지만, 여전히 인플레이션이 잘 잡히고 있지 않기 때문에 단기적으로는 리스크가 클수밖에 없습니다. 제 경우도 너무 일찍 미국채 ETF에 들어가서 손실이 큰데, 추가매수 타이밍을 언제로 잡아야 할 지 애매한 상황입니다. 제 개인적으로는 미국채 투자에서 가장 결정적인 이벤트는 중간선거가 …

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10월6일의 하워드 막스

https://www.hankyung.com/economy/article/2022101074591 “한경 글로벌 마켓 컨퍼런스 NYC2022”라는 이름의 컨퍼런스가 미국에서 열렸다는데, 중요한 건 거기에 하워드 막스가 참석해서 최근의 시장상황에 대해 발언을 했다는 점입니다. 한경이라는 언론사는 좋아하지 않지만, 애써 큰 돈을 써서 하워드 막스라는 투자 구루를 모셔온 공로를 생각해서 원문 기사에 들어가서 내용을 읽독하시면 도움이 많이 될 것 같습니다. 지금 손실이 나있건 수익이 난 상태건 상관없이 지금은 …

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단기저점, 또는 임계점

세상 어디를 봐도 죄다 악재요, 주가가 올라갈만한 시나리오는 어떻게 찾아봐도 보이지를 않고, 남은건 폭락밖에 없어보이는 분위기,,, 강세론자의 목소리는 어디에도 들리지 않고 버텨라, 살아남아라, 이제 큰거 온다 이런 소리만 들리고,,, 실제로 관심종목에 올려둔 종목들 중 빨간불 들어와있는건 신한S&P500 VIX ETN 하고 채권추심업체 주식 밖에 없는 오늘 오전의 상황 코스피 코스닥이 공히 2% 넘게 빠지는 상황에서 게시판에서는 …

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미국채 30년물 레버리지 ETN들

지금까지는 달러계좌에서 TMF 에 투자를 하고 있었습니다. 어느덧 손실이 30% 가까이 되는 중인데, 어차피 상정하고 있던 손실에는 전혀 미치지 않았기에 당장의 손실은 무섭지 않지만 문제는 달러화약세가 왔을 때죠. 지금이야 누가 약달러를 생각하겠습니까마는, 세상 일이라는게 항상 언제 그런 일이 나올지 알 수 없는 일입니다. 그렇게 되면 정작 금리가 떨어지면서 수익이 나오기 시작해도 달러표시자산인 TMF의 수익률이 만족스럽게 …

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저는 약달러로 전환되는 순간이 더 불안합니다

강달러 상황에서야 미국의 인플레이션 압력이 저절로 줄어듭니다. 석유값도 떨어지고, 각종 원자재 가격도 떨어지거나 안정되겠죠. 채권쪽도 강달러 덕분에 한시름 덜어도 되는건 마찬가지입니다. 환율방어를 해야 하는 나라들에서 장기물 미국채를 팔아야 하는 수급문제가 있지만, 그거야 큰 문제가 아니고, 일단 달러화가 계속 강세가 되니 달러표시 미국채들도 이런 금리인상 사이클에서 가치가 유지가 되고 있는 측면을 생각해봐야 합니다. 그런데, 갑자기 강달러가 …

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연준의 시나리오와 현실

https://youtu.be/_EAcmWEwBAA 오늘 새벽 연준이 75bp 기준금리인상을 결정했습니다. 이후 인터뷰와 점도표가 공개되면서 시장은 흔들리며 등락을 반복했습니다. 대체적로 이렇게 올리다가는 다 죽는다는 오징어게임 오일남 할아버지 멘트가 생각나는 분위기입니다. 어제 연준의 발표들 중 특기할만한 건 경기침체를 각오하고라도 계속 금리를 올리겠다는 부분일겁니다. 오늘 삼프로tv 김효진 애널리스트 영상에서 발췌한 표와 그래프입니다. 캡쳐한 이미지에서 위쪽에 보이는 표는 연준이 전망하는 실업율이 6월달의 …

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삼양옵틱스 간단분석

출처 : 삼양옵틱스 2022년 전반기 사업보고서 삼양옵틱스는 렌즈교환식 카메라에 들어가는 렌즈를 만드는 회사입니다. 캐논, 니콘, 소니 카메라에 호환되는 렌즈들, 이를테면 시그마나 탐론, 토키나 렌즈들처럼 서드파티 렌즈들을 만들죠. 원래는 수동초점렌즈 쪽에서 가성비를 인정받아 매출이 늘어나고 있었으나, 2019년 사모펀드에서 경영권을 인수했습니다. 사모펀드 입장에서는 회사의 확장보다 자금회수가 우선이기 때문에 더 비싼 값으로 매각하면 좋겠지만 마땅한 판매처를 찾지 못하고 …

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카카오의 PER

요즘 국내 플랫폼 회사들의 주가가 많이 내려왔습니다. 그 중에서도 기업분할을 하지 않은 네이버에 관심이 생겨서 PER을 봤는데, 여전히 30이 넘더군요. 거기서 갑자기 궁금증이 생겼습니다. 기업분할을 많이 해서 원성이 자자한 카카오 per은 어떤지,,, 13배밖에 안되어서 깜짝 놀랐습니다. 그렇게나 기업이 돈을 잘 벌고 있는건가, 네이버보다도 더 저평가국면인건가 호심이 들어서 재무제표를 잠깐 봤는데,,, 이중상장된 자회사들을 실적에 포함시키면 안되니 …

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