단기저점, 또는 임계점

세상 어디를 봐도 죄다 악재요, 주가가 올라갈만한 시나리오는 어떻게 찾아봐도 보이지를 않고, 남은건 폭락밖에 없어보이는 분위기,,, 강세론자의 목소리는 어디에도 들리지 않고 버텨라, 살아남아라, 이제 큰거 온다 이런 소리만 들리고,,, 실제로 관심종목에 올려둔 종목들 중 빨간불 들어와있는건 신한S&P500 VIX ETN 하고 채권추심업체 주식 밖에 없는 오늘 오전의 상황 코스피 코스닥이 공히 2% 넘게 빠지는 상황에서 게시판에서는 …

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미국채 30년물 레버리지 ETN들

지금까지는 달러계좌에서 TMF 에 투자를 하고 있었습니다. 어느덧 손실이 30% 가까이 되는 중인데, 어차피 상정하고 있던 손실에는 전혀 미치지 않았기에 당장의 손실은 무섭지 않지만 문제는 달러화약세가 왔을 때죠. 지금이야 누가 약달러를 생각하겠습니까마는, 세상 일이라는게 항상 언제 그런 일이 나올지 알 수 없는 일입니다. 그렇게 되면 정작 금리가 떨어지면서 수익이 나오기 시작해도 달러표시자산인 TMF의 수익률이 만족스럽게 …

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저는 약달러로 전환되는 순간이 더 불안합니다

강달러 상황에서야 미국의 인플레이션 압력이 저절로 줄어듭니다. 석유값도 떨어지고, 각종 원자재 가격도 떨어지거나 안정되겠죠. 채권쪽도 강달러 덕분에 한시름 덜어도 되는건 마찬가지입니다. 환율방어를 해야 하는 나라들에서 장기물 미국채를 팔아야 하는 수급문제가 있지만, 그거야 큰 문제가 아니고, 일단 달러화가 계속 강세가 되니 달러표시 미국채들도 이런 금리인상 사이클에서 가치가 유지가 되고 있는 측면을 생각해봐야 합니다. 그런데, 갑자기 강달러가 …

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연준의 시나리오와 현실

https://youtu.be/_EAcmWEwBAA 오늘 새벽 연준이 75bp 기준금리인상을 결정했습니다. 이후 인터뷰와 점도표가 공개되면서 시장은 흔들리며 등락을 반복했습니다. 대체적로 이렇게 올리다가는 다 죽는다는 오징어게임 오일남 할아버지 멘트가 생각나는 분위기입니다. 어제 연준의 발표들 중 특기할만한 건 경기침체를 각오하고라도 계속 금리를 올리겠다는 부분일겁니다. 오늘 삼프로tv 김효진 애널리스트 영상에서 발췌한 표와 그래프입니다. 캡쳐한 이미지에서 위쪽에 보이는 표는 연준이 전망하는 실업율이 6월달의 …

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삼양옵틱스 간단분석

출처 : 삼양옵틱스 2022년 전반기 사업보고서 삼양옵틱스는 렌즈교환식 카메라에 들어가는 렌즈를 만드는 회사입니다. 캐논, 니콘, 소니 카메라에 호환되는 렌즈들, 이를테면 시그마나 탐론, 토키나 렌즈들처럼 서드파티 렌즈들을 만들죠. 원래는 수동초점렌즈 쪽에서 가성비를 인정받아 매출이 늘어나고 있었으나, 2019년 사모펀드에서 경영권을 인수했습니다. 사모펀드 입장에서는 회사의 확장보다 자금회수가 우선이기 때문에 더 비싼 값으로 매각하면 좋겠지만 마땅한 판매처를 찾지 못하고 …

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카카오의 PER

요즘 국내 플랫폼 회사들의 주가가 많이 내려왔습니다. 그 중에서도 기업분할을 하지 않은 네이버에 관심이 생겨서 PER을 봤는데, 여전히 30이 넘더군요. 거기서 갑자기 궁금증이 생겼습니다. 기업분할을 많이 해서 원성이 자자한 카카오 per은 어떤지,,, 13배밖에 안되어서 깜짝 놀랐습니다. 그렇게나 기업이 돈을 잘 벌고 있는건가, 네이버보다도 더 저평가국면인건가 호심이 들어서 재무제표를 잠깐 봤는데,,, 이중상장된 자회사들을 실적에 포함시키면 안되니 …

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물가상승율은 반드시 폭락한다

https://youtu.be/7Wl3mo10Qxw 9월13일 삼프로tv 퇴근길 라이브에 나온 문홍철 파트장 영상입니다. 오늘 발표된 CPI가 컨센을 상회하면서 주가가 폭락을 하고 있습니다. 나스닥이 -4%를 향해가고 있는데, 어떨지 모르겠네요. 하지만, 이 인플레이션이 몇년동안 추세를 이루며 계속 상승할 리는 없습니다. 문제는 떨어지더라도 언제 떨어지느냐, 그리고 그 떨어지는 속도와 폭, 그리고 기울기는 어떨 것인가가 관건입니다. 영상에서도 언급하고 있듯이 인플레이션이라는 현상은 큰 전쟁때를 …

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달러인덱스 110 이후,,,

달러인덱스는 후행적인 지표입니다. 유럽 일본의 경기가 좋아지기가 어려운 상황에서 미국이 계속 기준금리를 올리면서 인플레이션을 수출해나가는 상황이 달러인덱스를 이렇게 계속 올려가고 있으니까요. 하지만, 이미 기왕에 벌어진 사안으로는 지속적인 달러인덱스상승을 일으킬 수 없습니다. 현재의 상황, 즉 달러인덱스를 올리는 주된 요인들인 연준의 기준금리나 유럽-일본의 경기침체가 갑자기 바뀌지도 않고, 추가로 달러인덱스를 올리는 이벤트들을 벌어지지 않는다면 달러인덱스는 여기서 계속 올라가지 …

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유니켐 분석

주식 처음 시작한 2019년 나름 재무제표 보고 업황이 좋다고 판단해 투자,, 수익을 올렸던 종목입니다. 가죽을 가공해서 자동차용 카시트 및 가죽가방의 원재료로 판매하는 회사로, 최근 현대-기아차의 수출상황이 호전되는 통계를 보면서 자동차 관련주를 살펴보다 생각이 나서 공시자료를 보게 되었습니다. 애초에 잘나가던 회사였는데도 처분했던 이유는 본업인 피혁가공에서 영업을 확장하는게 아닌 골프장 인수를 하더라구요. 그 자체로 회사가 본래 영업분야의 …

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반성 – 오스템임플란트

올해 원화계좌 수익률 -22%를 기록하게 만드는 주범이자, 많은 고민을 안겨주고 처분했던 오스템임플란트의 현재 상승폭이 무시무시합니다. 작년에 거의 올인하다시피 투자했었는데, 관심가지고 보던 종목들 중 실적성장이 단연 돋보였던데다 성장전망 또한 이거만한 종목이 없어서 여러 잡음들은 다 무시하고 조정이 왔을 때 융통할 수 있는 돈 거의 전부를 투자했습니다. 이후 열심히 상승하다 초대형 횡령사건으로 연초에 거래정지,,, 어차피 상장폐지될 가능성은 …

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