“태조이방원”이라는 주식 유행어의 의미

요즘 주도주들을 한데 모아서 “태조이방원”이라는 네이밍을 붙혀줬다고 합니다. 태양광, 조선, 이차전지, 방위산업, 원자력 관련주들을 줄인 속어입니다. 예로부터 주식시장에는 차화정이니 전차군단이니 BBIG니 벼라별 유행어들이 나왔고, 그런 주도주들이 각각의 시대를 풍미했었는데, 지금 생각해보면 이 태조이방원이라는 이름 또한 이제부터 상당한 기간동안 주식시장을 풍미할 주도주가 될수도 있겠다는 생각이 듭니다. 이들 섹터가 정말로 우리 주식시장을 이끌고, 우리나라의 먹거리산업으로 우뚝 설 …

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한국카본 재무제표 분석

현재 뜨고 있는 주식 속어가 “태조이방원”입니다. 태양광, 조선, 이차전지, 방위산업, 원자력 관련주이죠. 그 중에 조선업은 LNG선 수주증가에 힘입어 업황개선을 기대하면서 LNG선의 핵심부품인 절연재 공급사인 동성화인텍과 한국카본이 주목을 받고 있습니다. 실제 한국카본의 주가도 신고가를 갱신하고 있는 중입니다. 그런데, 현재 한국카본의 PER은 무려 68배, 올해 순이익이 성장 중이기 때문에 forward PER은 조금 더 낮은 40배를 기록하고 있습니다. …

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어제 KORU etf 처분했습니다

제가 썼던 지난 글들 보니 KORU etf를 7월 14일 매수하고, 7월30일 매도했다가 8월6일에 다시 매수, 어제 다시 처분했습니다. https://www.clien.net/service/board/cm_stock/17442590CLIEN 7월달의 매매는 성공적이었는데, 8월의 매매는 손절로 실패했습니다.왜 이렇게 되었는지 생각해보니 7월30일 매도할 때의 근거였던 일시적인 유가상승 및 달러인덱스, 원달러환율의 상승이 일종의 신호가 아니었는가 하는 느낌이 듭니다. 우리 시간으로 7월30일에 유가는 100달러를 찍고 많이 빠진 상황이지만, 원달러환율은 …

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리밸런싱 거래

https://www.kcmi.re.kr/common/downloadw.php?fid=23767&fgu=002001&fty=004003출처 : 자본시장연구원 레버리지나 인버스 펀드들이 많지만, 2배 레버리지라고 해서 반드시 지수상승의 2배 수익률을 내주는 것이 아니고, 인버스도 지수하락에 비례해서 수익이 나오는게 아닙니다. 이렇게 기초자산의 움직임을 따라가지 못하고 수익률이 떨어지는 이유는 다양하지만, 가장 큰 이유는 위의 자본시장연구원에서 발간한 논문과 같이 리밸런싱 거래 때문입니다. 리밸런싱 거래는 단어 자체는 비슷해도 투자전략의 한 종류인 “리밸런싱 전략”과 전혀 관계가 …

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인플레이션은 정말로 정점을 지났는가

어제 CPI 발표 이후 주가도 오르고, 국채금리도 팍팍 떨어지면서 적어도 인플레이션은 정점 지났다는 컨센서스가 확산되고 있습니다. 하지만, 이건 어디까지나 시장의 분위기가 그렇다는 것일 뿐, 정말로 인플레이션이 고점 찍고 피크아웃했다는 확실한 증거가 될 수는 없습니다. 투자자가 주목하는 인플레이션 추세는 달러표시 단위입니다. 달러인덱스가 지금처럼 100을 넘기고 있는 상황에서는 당연히 달러가치가 상승한만큼 물가상승이 줄어드는 효과가 나는데, 점점 달러인덱스가 …

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다시 매입한 KORU etf

며칠 전 갑작스런 WTI 원유가격의 상승과 원달러환율의 상승을 매도신호로 인식하고 처분했던 KORU etf(코스피200 3배 레버리지 etf)였습니다. 그런데, 그렇게 처분한 직후 다시 원달러환율은 안정되고 WTI 원유가격은 계속 하락을 거듭해 90달러 아래로 떨어진 상황, 매도의 근거가 소실된 상황에서 채권이나 원자재 시장에서 특별한 변화가 없었기에 기계적으로 다시 매입을 하는게 원칙이기에 매입을 시도했습니다. 이미 처분한 때보다 6% 이상 상승한 …

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예대율(Loan to Deposit ratio)

최근 매크로 지표들이 가르키는 방향은 완전히 두갈래로 갈라지고 있습니다. 하나는 경기침체(recession), 다른 하나는 인플레이션 또는 스테그플레이션입니다. 물론, 단기적으로는 경기침체 내지 인플레이션 기조의 완화로 인한 호황이라는 희망이 조금 더 우세하지만, 작금의 인플레이션에 미 연준이 제대로 대응하지 못하고 있다는 것을 근거로 내년에는 인플레이션이 다시한번 기승을 부릴거라는 예측을 하는 전문가들도 상당수 존재합니다. 이 두가지 시나리오 중 어떤 시나리오가 …

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방금 KORU etf 처분했습니다.

원래 계획은 1-2주 정도 더 지켜보면서 상승추세가 나오면 확실히 이익을 잡고 나오는 거였습니다만, 방금 보니 두가지 지표가 불안하게 나오고 있어서 그냥 수익실현하고 나왔습니다. 불안한 두가지 지표는 다름아닌 WTI원유가와 원달러환율,,, 최근 달러인덱스가 안정을 찾아가면서 오르기 시작한 건 비단 주식만 있었던게 아닙니다. 달러가치가 떨어지면 달러표시자산은 기본적으로 모두 오를수 있습니다. 중요한 건 어떤 자산이 더 민감하게 오르느냐인데, 지금 …

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빌 애크먼의 경고를 듣는 우리의 자세

https://youtu.be/PMauEy21UnQ?t=727 빌 에크먼이야 언제나 끔찍한 말을 늘어놓고 그걸로 돈을 벌어왔던 투자자니 살벌한 제목에 현혹될 필요는 없지만, 내용을 천천히 살펴보면 우리가 미래를 섯불리 단정하거나 매크로 예측을 하려고 하면 안되는 이유들을 확인하게 되는것 같습니다. 빌 에크먼이 하는 말들 중에 무슨 지옥이 온다느니, 70년대 같은 거대한 인플레이션이 펼쳐진다느니 이런 선정적인 부분에 주목하기보다는 링크에 영상 12분 7초부분부터 나오는 내용처럼 …

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숨죽여 지켜보는 한 주, 앞으로의 대응전략

잠깐 집에 와서 인베스팅 앱을 보니 다들 파월 연준의장의 연설을 기다리면서 앞으로도 뒤로도 못가고 웅크리고만 있는 형국이더군요. 물론, 당장은 파월의 연설이, 다음에는 또 굵직굵직한 기업들의 어닝 발표가 기다리고 있으니 쉽사리 내지르기 어려운게 당연하겠지요. 사실, 뭔가를 예측하고 배팅한 사람들은 어제오늘이 아니라 한 보름 전부터 진즉에 움직였습니다. 당장 코스피만 봐도 원달러환율이 계속 고점 근방에서 크게 떨어지지도 않았는데 …

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