생각의 연장

요즘 미국 빅테크 기업들이 대규모로 감원을 하고 있습니다. 그래서 경기침체 전망에 연준 피봇을 기대하며 주가가 오르다 연준인사들의 매파성 발언이 연이으며 다시 주가가 떨어지고 있습니다. 이런 사실들에서 어디까지 생각이 이어지는지 연습을 해봅니다. 빅테크 기업들이 해고를 한다고? 경기침체가 오겠군. 빅테크 기업들이 그렇게 해고를 하기 시작했다는데 고용지표는 여전히 좋다? 빅테크가 안좋은만큼 고용을 늘리고 사정이 괜찮은 곳이 있다는 뜻이니 …

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이제는 인플레이션에서 관심을 돌릴 때

https://youtu.be/ew064qKiG_c 오늘 아침 삼프로tv에 출연한 강영현 이사 방송내용입니다. 평소 강영현 이사의 영상들은 모든 자산에 숏 포지션으로 점철되있는 닥터 둠 같은 이미지가 있는데, 이번 영상은 FOMC 회의 이후에 우리가 주목해야 하는 이벤트나 이슈가 무엇이 있는지, 지금 시장에서 주목해야 하는 변화가 무엇인지에 대해 상당히 깔끔하게 정리해주고 있습니다. 영상에서 무엇보다 중요한 대목은 제목과 같이 이제는 우리가 인플레이션에 더이상 …

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10월6일의 하워드 막스

https://www.hankyung.com/economy/article/2022101074591 “한경 글로벌 마켓 컨퍼런스 NYC2022”라는 이름의 컨퍼런스가 미국에서 열렸다는데, 중요한 건 거기에 하워드 막스가 참석해서 최근의 시장상황에 대해 발언을 했다는 점입니다. 한경이라는 언론사는 좋아하지 않지만, 애써 큰 돈을 써서 하워드 막스라는 투자 구루를 모셔온 공로를 생각해서 원문 기사에 들어가서 내용을 읽독하시면 도움이 많이 될 것 같습니다. 지금 손실이 나있건 수익이 난 상태건 상관없이 지금은 …

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단기저점, 또는 임계점

세상 어디를 봐도 죄다 악재요, 주가가 올라갈만한 시나리오는 어떻게 찾아봐도 보이지를 않고, 남은건 폭락밖에 없어보이는 분위기,,, 강세론자의 목소리는 어디에도 들리지 않고 버텨라, 살아남아라, 이제 큰거 온다 이런 소리만 들리고,,, 실제로 관심종목에 올려둔 종목들 중 빨간불 들어와있는건 신한S&P500 VIX ETN 하고 채권추심업체 주식 밖에 없는 오늘 오전의 상황 코스피 코스닥이 공히 2% 넘게 빠지는 상황에서 게시판에서는 …

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저는 약달러로 전환되는 순간이 더 불안합니다

강달러 상황에서야 미국의 인플레이션 압력이 저절로 줄어듭니다. 석유값도 떨어지고, 각종 원자재 가격도 떨어지거나 안정되겠죠. 채권쪽도 강달러 덕분에 한시름 덜어도 되는건 마찬가지입니다. 환율방어를 해야 하는 나라들에서 장기물 미국채를 팔아야 하는 수급문제가 있지만, 그거야 큰 문제가 아니고, 일단 달러화가 계속 강세가 되니 달러표시 미국채들도 이런 금리인상 사이클에서 가치가 유지가 되고 있는 측면을 생각해봐야 합니다. 그런데, 갑자기 강달러가 …

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삼양옵틱스 간단분석

출처 : 삼양옵틱스 2022년 전반기 사업보고서 삼양옵틱스는 렌즈교환식 카메라에 들어가는 렌즈를 만드는 회사입니다. 캐논, 니콘, 소니 카메라에 호환되는 렌즈들, 이를테면 시그마나 탐론, 토키나 렌즈들처럼 서드파티 렌즈들을 만들죠. 원래는 수동초점렌즈 쪽에서 가성비를 인정받아 매출이 늘어나고 있었으나, 2019년 사모펀드에서 경영권을 인수했습니다. 사모펀드 입장에서는 회사의 확장보다 자금회수가 우선이기 때문에 더 비싼 값으로 매각하면 좋겠지만 마땅한 판매처를 찾지 못하고 …

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카카오의 PER

요즘 국내 플랫폼 회사들의 주가가 많이 내려왔습니다. 그 중에서도 기업분할을 하지 않은 네이버에 관심이 생겨서 PER을 봤는데, 여전히 30이 넘더군요. 거기서 갑자기 궁금증이 생겼습니다. 기업분할을 많이 해서 원성이 자자한 카카오 per은 어떤지,,, 13배밖에 안되어서 깜짝 놀랐습니다. 그렇게나 기업이 돈을 잘 벌고 있는건가, 네이버보다도 더 저평가국면인건가 호심이 들어서 재무제표를 잠깐 봤는데,,, 이중상장된 자회사들을 실적에 포함시키면 안되니 …

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유니켐 분석

주식 처음 시작한 2019년 나름 재무제표 보고 업황이 좋다고 판단해 투자,, 수익을 올렸던 종목입니다. 가죽을 가공해서 자동차용 카시트 및 가죽가방의 원재료로 판매하는 회사로, 최근 현대-기아차의 수출상황이 호전되는 통계를 보면서 자동차 관련주를 살펴보다 생각이 나서 공시자료를 보게 되었습니다. 애초에 잘나가던 회사였는데도 처분했던 이유는 본업인 피혁가공에서 영업을 확장하는게 아닌 골프장 인수를 하더라구요. 그 자체로 회사가 본래 영업분야의 …

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반성 – 오스템임플란트

올해 원화계좌 수익률 -22%를 기록하게 만드는 주범이자, 많은 고민을 안겨주고 처분했던 오스템임플란트의 현재 상승폭이 무시무시합니다. 작년에 거의 올인하다시피 투자했었는데, 관심가지고 보던 종목들 중 실적성장이 단연 돋보였던데다 성장전망 또한 이거만한 종목이 없어서 여러 잡음들은 다 무시하고 조정이 왔을 때 융통할 수 있는 돈 거의 전부를 투자했습니다. 이후 열심히 상승하다 초대형 횡령사건으로 연초에 거래정지,,, 어차피 상장폐지될 가능성은 …

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수출주는 대체로 강하네요

제 계좌 수익률이 어제 강한 하락 이전으로 다시 회복했는데, 보유종목들이 모두 수출주라서 내수주나 성장주보다 상승율이 강합니다. 그래서 지수상승보다 계좌 수익이 훨씬 크게 회복했습니다. 환율이 이렇게 불안정한 가운데 외국인투자자들의 매수세가 강했던 이유도 지수 자체를 샀다기 보다는 실적이 양호할 것으로 기대되는 수출주 위주로 매수한게 아닐까 하는 생각입니다. 단순히 환율전망만 기대하고 5조 넘는 자금이 들어왔다면, 당분간 원달러환율이 떨어지기 …

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