오늘 코스피 상승의 의미

https://youtu.be/wq2u2W8oaDw 오늘 코스피가 2% 넘게 올랐더군요. 여기서 눈여겨볼게 이정도 큰 폭의 상승이 있었음에도 개인이나 기관 외국인 중 어느 수급주체가 나서서 크게 사거나 팔지를 않았다는 겁니다. 어느 한쪽도 눈에 띄게 사거나 팔지 않았음에도 지수가 크게 들려졌다는 게 뭘 의하냐면 매물이 잠겨버렸다는 겁니다. 작년 한해동안 기관과 외국인이 그렇게 주식을 팔아제꼈음에도 그 매물을 개인투자자들이 다 가져가서 매물을 잠가버렸다는거죠. …

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국내 제약시장 규모 추세

이리온 팟캐스트 듣다가 제약주가 실적이 잘나왔다고 해서 JW생명과학 사업보고서를 보다 재미있는 표를 건졌습니다. ※ 국내 제약시장 규모 (단위: 십억원) 구분2019년2018년2017년2016년2015년2014년2013년2012년2011년전문의약품17,89616,37014,97914,03913,11112,44511,77011,75612,099일반의약품2,3052,2232,1512,0972,0071,9401,8521,8661,968합 계20.20018,59317,13016,13615,11714,38513,62213,62214,067성장률8.61%8.50%6.20%6.70%5.10%5.60%0.00%-3.20%5.20% 출처: IMS Health Data 연도별 국내 제약시장 규모와 성장율을 간추린 표입니다.  http://info.khidi.or.kr/fileDownload?titleId=153794&fileId=1&fileDownType=C&paramMenuId=MENU01191 위의 링크는 2005년부터 2014년까지의 시장규모 추세가 포함된 자료입니다. 위의 표와 링크 모두 국내 제약사의 약품생산량을 보여주고 있습니다. 1. 먼저 눈여겨봐야 하는건 위의 …

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한국큐빅 follow up check

작년인가 재작년인가에 재무제표와 SMIC 리서치 보면서 실적개선의 가능성을 보고 매입했다가 뜬금없는 루머(작전세력의)와 상한가 근처까지 가는 급등에 다 내던졌었던 종목이 한국큐빅입니다. 원래는 수전사(curl fit)라고 자동차 내장재에 나무무늬를 입혀서 자동차회사에 납품하는 회사이나, 작년 해당 매출은 230억, 반면 자회사인 삼신화학공업에서 만드는 크롬도금과 플라스틱사출 등의 자동차외장재 사업이 매출은 1,050억원으로, 삼신화학공업의 매출이 압도적입니다. 당시에 투자를 했던 이유도 삼신화공의 유형자산투자가 마무리단계에 …

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만감이 교차하는 하루

주식 시작한지 이제 3년째인데,,, 문득 오르는 주식이라는게 과연 뭘까 생각해보게 됩니다. 앞으로 장사가 더 잘될거라(성장) 예상되는 주식많은 사람들이 1번이라고 생각하거나, 또는 그렇게 착각하고 있는 주식실제로 장사가 잘 되어서 돈을 벌고 있는데, 사람들이 관심이 적어서 아직 가격이 올라가지 않은 주식망할 기업은 아닌데, 장사를 못하고 있는 것에 비해 너무 심하게 떨어져있는 주식 지금까지 매매해온 주식들 중 그래도 …

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개인적으로 지금 테슬라에 투자하지 않는 이유

제가 아끼는 책 중 하나인 내일의 금맥(마크 파버)에 나오는 그래프입니다. IT버블 전후로 기술주 펀드에 순유입된 자금과 나스닥 지수 사이의 관계를 보여주지요. 붉은 색으로 1-4번으로 표시한 부분이 중요한 국면들입니다. 물론, 펀드로의 유입액이 개인투자자들까지 합친 전체 유입액은 아니지만, 어느정도 상징성을 가지고 있다고 전제하고 봐주시기 바랍니다. 1번 국면은 그전까지 주목을 받지 못하고 있던 기술주들이 처음으로 주목받기 시작하면서 기술주들에 …

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읽고 있으면 가슴이 웅장해지는 하나금투 조선업 전망 리서치

http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=576181 한경 컨센서스를 통해 읽기가 가능한 리포트 중에 하나금융투자 박무현 애널리스트의 리서치 자료 링크입니다. 읽고 있으면 조선업에 대한 희망이 불끈 솟아오르고 가슴이 웅장해지는걸 느낄 정도로 온통 장밋빛 전망으로 점철되어있는 자료이니 어느정도는 감안을 하고 읽어야 할것 같습니다. 한국 조선사들이 현재 상담중인 수주건들은 거의 모두가 LNG추진선이다. 내년 조선3사의 LNG추진선 비율은 90%가 될것이다.한국 선박수주량은 2020년 240척으로 바닥을 찍고 …

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저조한 리스크대비수익률의 시장에 대처하기

뭐니뭐니해도 리스크 대비 기대수익이 좋은 최고의 상황은 버블붕괴 직후의 폭락장입니다. 사람들이 저마다 “으아,,, 여기서 빠져나가야겠어!”를 외치며 말도 안되는 헐값에 자산을 팔아재끼는 그런 상황만큼 최고의 가격으로 자산을 사들이는 즐거움을 만끽할 수 있는 타이밍은 존재할 수 없습니다. 하지만, 그런 붕괴가 언제 올지는 아무도 알 수 없고, 우리가 막연히 기대하는 때보다도 훨씬 더 나중에 오는게 일반적입니다. 1996년 그린스펀의 …

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앞으로 세달동안의 나 자신이 정말 궁금합니다

주가가 앞으로 어찌 될지가 궁금하는건 아무짝에도 쓸모가 없을테고, 정말 궁금한건 지금까지 내가 설정하고 계획해둔 포지션을 앞으로의 기간동안 무너트리지 않고 고수할 수 있을지가 무척 궁금합니다. 원래는 주식비중을 50%를 맞추려고 했는데 아직 60%에서 더 줄이지 못한 상황입니다. 하지만, 아마 한두달정도 있으면 절반 이하로 내려갈것 같습니다. 보유중인 주식이 아무래도 떨어질 확률이 더 높으니까요. ㅠㅠ 물론 현금비중이 줄어들수도 있습니다. …

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무엇이 장기투자인가

일단 저는 장기투자를 해본적이 없습니다. 이제 주식 시작한지 2년째인데 장기투자를 해볼수가 없지요. 지금 들고 있는 종목들도 제일 오래 들고있는 종목이 7개월 조금 넘은 상태입니다. 그런데, 요즘 코스닥 중심으로 하락폭이 커지면서 갑자기 장기투자에 대한 회의론이 부쩍 커진것 같습니다. 저는 그런 분위기에 대해 의문이 듭니다. 가장 먼저 드는 의문이 장기투자의 장기가 과연 어느정도 기간을 의미하는걸까 하는겁니다. 10년 …

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시장이 얼마나 무서운가 – 이원기 전 PCA자산운용 대표 인터뷰

https://youtu.be/6Ap2t_H44R0 오늘 올라온것 같은데, 이원기 전 PCA 자산운용 전 대표의 인터뷰를 간만에 진지하게 들었습니다. 여러가지 생각할 거리가 많았지만, 새삼 시장을 만만하게 보면 안되겠다는걸 절실하게 느낀게 인터뷰 초반 그가 PCA자산운용을 떠난 이유들 중 하나인 공모펀드에 대한 회의론을 설명하던 부분이었습니다. 이원기 전 대표가 PCA자산운용 대표를 그만두고 떠난게 정확히 몇년도인지는 언급을 하지 않았는데, 아예 사명을 이스트스프링 자산운용으로 바꾼게 …

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