카카오의 PER

요즘 국내 플랫폼 회사들의 주가가 많이 내려왔습니다. 그 중에서도 기업분할을 하지 않은 네이버에 관심이 생겨서 PER을 봤는데, 여전히 30이 넘더군요. 거기서 갑자기 궁금증이 생겼습니다. 기업분할을 많이 해서 원성이 자자한 카카오 per은 어떤지,,, 13배밖에 안되어서 깜짝 놀랐습니다. 그렇게나 기업이 돈을 잘 벌고 있는건가, 네이버보다도 더 저평가국면인건가 호심이 들어서 재무제표를 잠깐 봤는데,,, 이중상장된 자회사들을 실적에 포함시키면 안되니 …

카카오의 PER 계속 읽기

유니켐 분석

주식 처음 시작한 2019년 나름 재무제표 보고 업황이 좋다고 판단해 투자,, 수익을 올렸던 종목입니다. 가죽을 가공해서 자동차용 카시트 및 가죽가방의 원재료로 판매하는 회사로, 최근 현대-기아차의 수출상황이 호전되는 통계를 보면서 자동차 관련주를 살펴보다 생각이 나서 공시자료를 보게 되었습니다. 애초에 잘나가던 회사였는데도 처분했던 이유는 본업인 피혁가공에서 영업을 확장하는게 아닌 골프장 인수를 하더라구요. 그 자체로 회사가 본래 영업분야의 …

유니켐 분석 계속 읽기

반성 – 오스템임플란트

올해 원화계좌 수익률 -22%를 기록하게 만드는 주범이자, 많은 고민을 안겨주고 처분했던 오스템임플란트의 현재 상승폭이 무시무시합니다. 작년에 거의 올인하다시피 투자했었는데, 관심가지고 보던 종목들 중 실적성장이 단연 돋보였던데다 성장전망 또한 이거만한 종목이 없어서 여러 잡음들은 다 무시하고 조정이 왔을 때 융통할 수 있는 돈 거의 전부를 투자했습니다. 이후 열심히 상승하다 초대형 횡령사건으로 연초에 거래정지,,, 어차피 상장폐지될 가능성은 …

반성 – 오스템임플란트 계속 읽기

수출주는 대체로 강하네요

제 계좌 수익률이 어제 강한 하락 이전으로 다시 회복했는데, 보유종목들이 모두 수출주라서 내수주나 성장주보다 상승율이 강합니다. 그래서 지수상승보다 계좌 수익이 훨씬 크게 회복했습니다. 환율이 이렇게 불안정한 가운데 외국인투자자들의 매수세가 강했던 이유도 지수 자체를 샀다기 보다는 실적이 양호할 것으로 기대되는 수출주 위주로 매수한게 아닐까 하는 생각입니다. 단순히 환율전망만 기대하고 5조 넘는 자금이 들어왔다면, 당분간 원달러환율이 떨어지기 …

수출주는 대체로 강하네요 계속 읽기

미국 주식은 당분간 랠리가 지속될 가능성이 높습니다.

지금 제 포지션은 달러계좌는 현금 100%, 원화계좌는 동원 가능한 자금의 5분의1만 개별주식으로 담아놓고 있는 상태입니다. 제목과 현재의 제 포지션 사이에 괴리가 상당합니다만, 올해부터 내년까지 무슨 일이 일어나도 크게 일어날 거 같은 걱정 때문에 장기적으로 몸을 사리는 중이기에 맞출 확률도 크지 않은 다음달 전망에 모든 자금을 다 넣을 생각은 없어서 좀 더 지켜보고 있는 상황이지요. 왜 …

미국 주식은 당분간 랠리가 지속될 가능성이 높습니다. 계속 읽기

“태조이방원”이라는 주식 유행어의 의미

요즘 주도주들을 한데 모아서 “태조이방원”이라는 네이밍을 붙혀줬다고 합니다. 태양광, 조선, 이차전지, 방위산업, 원자력 관련주들을 줄인 속어입니다. 예로부터 주식시장에는 차화정이니 전차군단이니 BBIG니 벼라별 유행어들이 나왔고, 그런 주도주들이 각각의 시대를 풍미했었는데, 지금 생각해보면 이 태조이방원이라는 이름 또한 이제부터 상당한 기간동안 주식시장을 풍미할 주도주가 될수도 있겠다는 생각이 듭니다. 이들 섹터가 정말로 우리 주식시장을 이끌고, 우리나라의 먹거리산업으로 우뚝 설 …

“태조이방원”이라는 주식 유행어의 의미 계속 읽기

한국카본 재무제표 분석

현재 뜨고 있는 주식 속어가 “태조이방원”입니다. 태양광, 조선, 이차전지, 방위산업, 원자력 관련주이죠. 그 중에 조선업은 LNG선 수주증가에 힘입어 업황개선을 기대하면서 LNG선의 핵심부품인 절연재 공급사인 동성화인텍과 한국카본이 주목을 받고 있습니다. 실제 한국카본의 주가도 신고가를 갱신하고 있는 중입니다. 그런데, 현재 한국카본의 PER은 무려 68배, 올해 순이익이 성장 중이기 때문에 forward PER은 조금 더 낮은 40배를 기록하고 있습니다. …

한국카본 재무제표 분석 계속 읽기

어제 KORU etf 처분했습니다

제가 썼던 지난 글들 보니 KORU etf를 7월 14일 매수하고, 7월30일 매도했다가 8월6일에 다시 매수, 어제 다시 처분했습니다. https://www.clien.net/service/board/cm_stock/17442590CLIEN 7월달의 매매는 성공적이었는데, 8월의 매매는 손절로 실패했습니다.왜 이렇게 되었는지 생각해보니 7월30일 매도할 때의 근거였던 일시적인 유가상승 및 달러인덱스, 원달러환율의 상승이 일종의 신호가 아니었는가 하는 느낌이 듭니다. 우리 시간으로 7월30일에 유가는 100달러를 찍고 많이 빠진 상황이지만, 원달러환율은 …

어제 KORU etf 처분했습니다 계속 읽기

리밸런싱 거래

https://www.kcmi.re.kr/common/downloadw.php?fid=23767&fgu=002001&fty=004003출처 : 자본시장연구원 레버리지나 인버스 펀드들이 많지만, 2배 레버리지라고 해서 반드시 지수상승의 2배 수익률을 내주는 것이 아니고, 인버스도 지수하락에 비례해서 수익이 나오는게 아닙니다. 이렇게 기초자산의 움직임을 따라가지 못하고 수익률이 떨어지는 이유는 다양하지만, 가장 큰 이유는 위의 자본시장연구원에서 발간한 논문과 같이 리밸런싱 거래 때문입니다. 리밸런싱 거래는 단어 자체는 비슷해도 투자전략의 한 종류인 “리밸런싱 전략”과 전혀 관계가 …

리밸런싱 거래 계속 읽기

인플레이션은 정말로 정점을 지났는가

어제 CPI 발표 이후 주가도 오르고, 국채금리도 팍팍 떨어지면서 적어도 인플레이션은 정점 지났다는 컨센서스가 확산되고 있습니다. 하지만, 이건 어디까지나 시장의 분위기가 그렇다는 것일 뿐, 정말로 인플레이션이 고점 찍고 피크아웃했다는 확실한 증거가 될 수는 없습니다. 투자자가 주목하는 인플레이션 추세는 달러표시 단위입니다. 달러인덱스가 지금처럼 100을 넘기고 있는 상황에서는 당연히 달러가치가 상승한만큼 물가상승이 줄어드는 효과가 나는데, 점점 달러인덱스가 …

인플레이션은 정말로 정점을 지났는가 계속 읽기