https://youtu.be/fZxb_6EqCZA?si=xct6LTlNl94VOYRj 홍장원의 불앤베어 2025년2월26일 영상 위의 유투브 영상에도 언급하고 있지만, 베센트 미 재무부 장관의 언급이 화제입니다. 지난 민주당 정권 때의 높은 경제성장율은 재정투입으로 인한 정부부문 위주의 가짜성장이라는 주장,,, 그렇기 때문에 민간부문만 떼어서 놓고보면 이미 경기침체 상황이니, 이제는 민간부문의 성장을 통해 “재민영화(re-privatize the economy)”하는 것이 목표다라는 설명은 현재 트럼프 정부가 어떤 인식을 가지고 경제를 바라보고 있는지를 …
[카테고리:] 투자
미국의 소비는 앞으로도 견조할 것인가
https://youtu.be/fH0pO_3ipaU?si=lKTl4rdrHZ4Dp1yC 십대들 주식 2025년2월19일 영상 현재 미국의 소비는 지금까지 많은 숏포지션 투자자들이 예상해왔던 것에 무색하게 매우 견조한 모습을 보여주고 있습니다. 그러한 소비의 근저에는 꾸준히 늘어가고 있는 가계부채 증가가 자리잡고 있습니다. 코로나 직후 상황처럼 막대한 정부보조금 때문에 저축액이 늘었다거나 소득이 늘어서 소비를 늘리는 국면은 애저녁에 지나간 것이죠. 실제로 샌프란시스코 연은의 최근 통계에 의하면 미국인의 초과저축 잔액은 …
건설사 투자에 대한 생각
오늘 건설주들이 “우크라이나 휴전 테마”를 받으면서 다들 크게 올라가더군요. 그런데, 이런 단기테마 말고 건설사 자체에 대한 투자는 어떨까 생각을 해봤습니다. 현재 전국의 아파트 건설, 즉 아파트 공급은 매우 크게 낮아져있는 상황입니다. 반면 수요도 예전같지 않아 단순 미분양을 넘어 악성미분양 문제가 점점 수면 위로 올라오고 있습니다. 공급도 수요도 모두 감소하고 있는 국면에서 낙관론과 비관론이 첨예하게 갈라지고 …
만약 PF 부실이 터진다면,,,
제목처럼 우리 경제의 치명적인 뇌관인 pf 부실이 터져서 여기저기 난리가 난다면 우리는 무얼 해야 할까요? 제 개인적인 생각으로는 바로 그 때부터 건설사 주식을 사야 합니다. 건설주들이 몇년째 힘을 못쓰고 있습니다. 그런데, 건설주가 이러는 가장 큰 이유는 경기침체나 PF부실이 아닙니다. 가장 큰 이유는 2021년 이후 엄청나에 상승한 건설자재의 가격상승에 있습니다. 전세계적인 공급망 문제로 목재, 시멘트, 철강 …
제본스의 역설
https://www.youtube.com/live/xiTifBFOiec?si=8vri-lTUG55bYkqy 매경 월가월부 2025년1월28일 영상 영상 내용 중에 “제본스의 역설”이라는 용어가 나옵니다. 경제학에서 기술진보나 정부의 정책 등으로 인해 어떤 자원의 사용효율이 증가한다면 자원의 총 소모량이 줄어들 것 같지만 실제로는 사용 시 소요되는 가격과 비용이 감소되면서 수요가 늘어나 오히려 총 소모량이 늘어나게 되는 현상을 말합니다. 경제학자 윌리엄 스탠리 제본스는 1865년 발표한 논문을 통해 석탄 사용의 효율성을 …
대중이 사기꾼을 추종하는 이유
3년 전만 해도 2차전지 섹터에서 ”밧데리 아저씨” 또는 “빠떼리 아저씨”라는 별칭의 박순혁씨의 영향력은 엄청났었습니다. 그가 올라간다는 종목에는 수많은 개미 투자자들이 달라붙어서 정말로 주가가 폭등하는 상황을 만들어낼 정도로 엄청난 팬덤을 형성하고 있었죠. 그런데, 요즘에는 2차전지 종목들의 하락세가 길어지면서 그를 욕하는 사람들, 그가 사기꾼이라는 사람 등 안티들이 크게 늘어서 반응이 격세지감이죠. 사실, 박순혁씨는 처음에 금양 홍보이사로 언론에 …
하워드 막스 – 버블이라는 노골적인 숭배에 대한 의심
https://www.oaktreecapital.com/insights/memo/on-bubble-watch 위의 링크는 하워드 막스가 지난 1월 7일 메모로 그는 버블에 대한 그의 생각들을 언급하고 있습니다. 요즘에는 브라우저들마다 모두 쓸만한 한글번역기능이 제공되기 때문에 사이트에 들어가서 쭉 읽어보는걸 권합니다. 다만, 링크의 메모 내용 중에 언급하고 있는 그래프와 그 설명에 대한 부분은 정말 인상깊어서 그 부분만 발췌해봤습니다. J.P.의 그래프 모건 자산 관리는 1988년부터 2014년 말까지 매달 제곱을 …
미국채 장기물 금리 이슈는 주식시장에 직접적인 리스크가 될 수 없습니다.
거기에는 몇가지 이유들이 있습니다. 하나씩 열거해보지요. 미국채의 수급은 정치적인 결단에 의해 언제든지 달라질 수 있습니다. 이제 막 출범하게 될 트럼프 정부가 이 문제를 방관할 이유도 없고(애초에 트럼프는 제로금리를 하자는 쪽이니 뭐,,) 기본적으로 은행의 각종 규제를 푼다면 미국채 수요는 크게 늘어나게 됩니다. 연준이 결정하는 기준금리와 달리 장기물 금리는 시장의 컨센에 의해 결정됩니다. 그 중에 가장 큰 …
ION3(아이온큐 3배 레버리지 ETP) 거래정지 중
https://kr.investing.com/etfs/ion3-commentary 해당 ETP(ETF의 일종)는 아이온큐라는 양자컴퓨터 개발업체의 주식에 3배 레버리지로 투자하는 상품이었는데, 어제 TSMC 젠슨 황의 발언 이후로 너무 급격하게 주가가 하락하다보니 현재 거래정지가 된 상태입니다. 문제는 해당 ETP상품이 거래정지가 된 이후에도 아이온큐의 주가는 계속 하락해서 거래정지 이후 추가로 33.3%가 더 떨어진 상태,,, 3배 레버리지 상품이었으니 손실율은 100%를 넘어선 상태로 잔존가치가 남아있지 않은 상황이죠. 이미 …
현재 미국채 장기물 상황
https://youtu.be/VuBHdGkCsWY?si=hFtYYfBX214k0ntg 십대들 주식 2025년1월7일 영상 위의 영상을 하나의 이미지로 축약한 것이 아래의 캡쳐화면일 것입니다. 10년물 국채의 텀프리미엄이 지난 2023년의 고점을 이미 넘어서고 있을만큼 시장이 인플레이션과 수급에 대한 우려를 과도하게 반영하고 있으며, 반면 실업률이 올라가거나 경기가 침체될 가능성은 전혀 반영하지 않고 있는 극단적인 상황이 지금 상황이라는 설명이고, 저 또한 이러한 설명에 동의하고 있습니다.
수면제의 까리한 시선 