https://youtu.be/-CUITgoNLck?si=hEjRiLQhqn_pNc2J 유투브 주식의코드 2024년7월20일 영상 내용요약 채권 투자타이밍은 3분기 7월30일 이후가 될 것으로 예상 반도체 주식들의 하락은 트럼프 리스크를 선반영 한 것으로 판단, 투자기회가 있다고 생각함. 천연가스는 현재 가격대가 매력적이라 판단됨 최근의 채권 주요 매수세력은 헷지펀드와 개인인데, 장기금리의 변동성이 커지는 구간이 있을 수 있음. 단기간에 장기채 금리가 너무 빨리 떨어진 상황에서 SORF금리가 크게 상승하며 IOER금리를 …
[카테고리:] 투자
트럼프 트레이드 = 커브 스티프너
https://youtu.be/200VE9mGuOk?si=0ADSdavDvvaRz8eJ 유투브 연합뉴스 경제tv 2024년7월20일 영상 내용요약 트럼프 집권 시의 경제변화는 장단기금리 스티프닝으로 요약, 다만, 불 스티프닝일지 베어 스티프닝일지는 아직 정해지지 않은 상태. 기준금리를 인하하기 시작한다면, 바이든이냐 트럼프냐 상관없이 현재 인공지능 테마로 상승한 테크 주식들의 과도한 밸류에이션이 부담으로 작용할 것. 저금리 시대에 각광받을 수 있지만, 현재는 소외되어있는 중소형주들이 주목받게 될 것이기 때문. 우리 IT 주식들도 …
사모펀드가 코스닥을 계속 팔고 있습니다.
요즘 코스닥 PER이 비정상적으로 상승했습니다. 특히 코스닥 주요종목 위주 코스닥150 PER은 200을 넘기고 있지요. 이런 역사적인 고평가상황에서 누가 코스닥을 팔고, 누가 코스닥을 사고 있는지 수급을 살펴봤습니다. 네이버 증권에서 이전 3개월 동안의 각 주체별 매매현황을 확인할 수 있습니다. 최근 일주일간의 코스닥 매매동향입니다. 의외인 것은 외국인 투자자들이 코스닥을 매수하고 있다는 점입니다. 최근 1개월간의 매매동향입니다. 외국인의 누적매수세는 생각보다 …
밸류에이션의 중요성 – 제레미 시겔
주식투자의 효과적인 투자전략이 무엇인가에 대해 대척점에 서있는 두 관점이 있습니다. 한 쪽은 복리효과를 극대화하기 위해 좋은 주식을 무조건 최대한 장기보유하는게 가장 효과적이었다는 주장, 그리고 다른 한 쪽은 시장참여자의 광기는 언제나 한 순간 극대화되며 비이성적인 과열을 불러오므로, 그러한 순간엔 투자를 하지 않고 쉬는게 더 효과적인 주장입니다. 두 주장이 가장 첨예하게 갈리는 부분은 타이밍을 맞추는 게 전적으로 …
이게 진짜 거품
https://ultrasoundonline.blog/2024/04/16/%ec%bd%94%ec%8a%a4%eb%8b%a5-per-%ea%b8%b0%eb%b0%98-%ec%9d%b8%eb%b2%84%ec%8a%a4-%ed%88%ac%ec%9e%90-%ec%95%84%ec%9d%b4%eb%94%94%ec%96%b4/ 2024년4월16일 제가 이 글을 썼던 게 올해 4월16일이었습니다. 당시 코스닥 PER은 88배로 2005년 10월 최고점이던 118배에 조금 미치지 못했을 뿐 역사상 최고수준에 가까운 고평가상황이었습니다. 그랬던 코스닥 PER이 7월11일 기준 108.8이군요. 여기에 더해 코스닥150 PER은 201입니다. 코스닥 주요 종목들의 고평가 상황이 훨씬 심각하다는 거죠. 이전에도 코스닥 150 인버스로 수익을 봤는데, 다시 진입을 해야 할 시점이 …
기다리는 조정은 오지 않는다.
https://youtu.be/Pg7n8sYAz-k?si=sPLGgXoh8S9GvVwl 유투브 홍장원의 불엔베어 2024년7월11일 영상 위의 영상에서 언급하고 있는 피터 린치의 명언 부분을 캡쳐해봤습니다. 언제나 들어도 정말 좋은 내용이지요. 기다리는 조정은 오지 않는 이유는 한 번 사람들의 마음이 광란에 빠지기 시작하면 어지간해서는 정신이 들기 어렵기 때문입니다. 시장참여자들의 광란은 시장의 유동성으로 귀결되는데, 아무도 예상하지 못하는 충격이나 거대한 악재, 또는 주가 자체의 심각한 가격하락같은 것들이 이들의 …
가설과 검증
https://youtu.be/iWfZLZ7Uku4?si=OdxKvn29zqjztovT 유투브 월가아재 2024년7월6일 영상 내용요약 현재 월가아재의 투자전략 : 상반기까지는 미국주식 롱, 코스피와 코스닥은 상승 때마다 인버스 분할 매수 중이며, 하반기부터는 반대 포지션(국내주식 롱, 미국주식 숏)으로 바꿀 예정 통화정책을 통한 경기부양은 다른 나라들에도 완화효과가 전파된다. 반면 재정정책에는 후폭풍으로 채권 자경단 현상(국채가격 폭락)으로 주변국에 긴축효과가 전파될 수 있다. 쉽게 말하자면 미국에는 약주고 병주고, 한국에는 병만 …
좋은 금리인하 vs 나쁜 금리인하
https://youtu.be/TfUcHXzzHoo?si=3rDaBz2yO8NaMZB_ 유투브 삼프로TV 2024년7월3일 영상 내용요약 현재 미국채 금리가 갑자기 상승하는 이유는 트럼프의 당선가능성이 갑자기 상승했기 때문에 미래에 이을 금리인하를 선반영 했던 장기국채에 대한 혼란과 불안이 증폭되었기 때문이다. 아직 증시는 크게 흔들리지 않고 있는데, 이유는 트럼프 집권 동안 주식이 크게 떨어지지 않았기 때문이나, 당시와 지금은 경제상황이 근본적으로 다르다. 물가와 금리 모두 큰 차이를 보이는 상황에서 …
마지막 채권왕의 입장변화
https://youtu.be/D5BrF89GKmU?si=2Z2h7oGPMN8C_3qu 유투브 이효석아카데미 2024년6월29일 영상 미국 국채 금리가 상당히 높아서 싸다는 생각에 투자하는 사람들이 많지만, 단순한 논리로 접근해서는 안된다는 점을 웅변하고 있는게 위의 유투브 영상에서 소개하고 있는 제프리 건들락의 최근 인터뷰 내용이라고 생각합니다. 건들락은 올해 초까지도 경기침체를 예견하면서 미국채가 “충분히 싼 가격”이라는 자신을 판단을 피력하고 있었습니다. 그렇지만, 경기침체는 여전히 오지 않았고, 주식은 어르는데 미국채 금리는 …
대전환의 징조
https://www.youtube.com/live/taK4p4kmBfA?si=87GrO1z1vRHeeGBX 유투브 증시각도기tv 2024년6월28일 영상 2021년 연준 의장 파월은 “Inflation is transitory”라는 희대의 x소리를 날렸고, 거기에 휘말려 안심하고 있던 투자자들은 인플레이션에 이은 연준의 뒤늦은 금리인상으로 큰 손해를 봤습니다. 지금에 와서 생각해보면, 2021년 하반기에 강하게 상승하기 시작했던 주거비용은 시차를 두고 인플레이션에 강한 영향을 미칠 수 밖에 없다는 점을 무시하면 안되었다고 생각합니다만, 당시에 이를 주목한 전문가나 투자자들은 …
수면제의 까리한 시선 