지금까지 중국산 전기차가 가격경쟁력이 있는 이유로 “중국 정부의 수출 보조금”을 꼽는 사람들이 많습니다. 이 말은 지금은 틀린 주장입니다. 지금은 중국 정부가 중국산 전기차에 수출보조금을 지급하지 않고 있거든요. 유럽에서 전기차 수출보조금을 조사하겠다고 벼르고 있는데, 너무 뒤늦은 대응이죠. 그럼에도 불구하고 중국 전기차들의 가격경쟁력이 건재하고, 수출물량도 계속 늘어나고 있는 이유는 중국 정부가 다른 전략을 쓰고 있기 때문입니다. 현재 …
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애플카 계획 포기, 그리고 테슬라
애플, 자율주행전기차 개발 포기 - 로이터 애플이 자율주행 전기차 개발을 포기했습니다. 예전부터 개발 인력을 해고하는 등 분명한 포기 조짐은 있었지만, 애플이 공시적으로 포기선언을 한 건 이번이 처음입니다. 이런 애플의 행보에 가장 쾌재를 부를 쪽은 당연히 기존 자율주행 전기차 분야의 선두주자인 테슬라겠죠. 하지만, 이 소식이 들린 후 며칠이 지났음에도 테슬라의 주가는 아무런 변동이 없습니다. 이 경우 …
미국 경제 탄탄,,,?
https://youtu.be/Q_l3IrmRhSA?si=14O9Fuy3rzlJOJPD 유투브 홍장원의 불앤베어 우리 모두가 속고 있었다,,, 경기침체는 오기 어렵다,,, 금리인하는 사실상 불가능했다는 영상의 내용은 가히 충격적입니다. 결론 부분이 충격적인게 아니라 지금까지 우리가 알고 있었던 많은 경제데이터들이 현실을 제대로 반영하지 않고 왜곡의 소지가 있었다는 사실을 하나하나 예를 들어가며 깨닫게 만들어주는 점이 저에게 적잖은 충격을 던져주고 있습니다. 예상에 부합하게 나온 PCE물가지표도 결국은 전월대비 상승이며, 물가가 …
이슈가 아닌 펀더멘털로 보는 금리 전망
https://youtu.be/rtIX8xGbk7M?si=lwpO5raA9RXnniO1 유투브 홍장원의 불앤베어 2024년2월26일 영상 시장금리를 결정하는 가장 중요한 요소로서 “결국 인구가 핵심이다”라는 명제는 지금같이 인플레이션과 고금리가 기승을 부리는 시기에 있어서는 쉽게 납득가지 않는 주장입니다. 영상의 전반부에서도 그렇게 금리가 상승할만한 요소들을 하나하나 열거하면서 현재 시장의 컨센서스가 왜 “현재의 금리가 쉽게 떨어지기 어려울 것이다”는 쪽으로 쏠려있는지를 설명하고 있습니다. 이렇게 시장금리가 예전처럼 초저금리로 돌아가기 어렵다는 주장의 …
엔비디아의 실적 서프라이즈가 시장에 던진 짱돌
https://youtu.be/rB8PsZ5XSng?si=N_iyvwOyqit1z4qL 유투브 홍장원의 불앤베어 2024년2월22일 영상 엔비디아의 실적 서프라이즈가 주식시장에 던진 여파는 굉장합니다. 얼핏 주식시장이 계속 강세장을 이어가는 재료가 아닌가 생각하실 수 있습니다. 하지만, 제 생각은 반대입니다. 제 생각과 같은 맥락으로 시장을 우려하는 일단의 의견을 소개하는 유투브 영상이 있어 소개해봅니다. 영상에서 언급되는 내용 중 가장 핵심적인 부분이라 캡쳐해봤습니다. 파월 연준의장과 연준 인사들은 일관되게 “물가가 내려오는 …
투자의 진정한 핵심
우리가 투자라는 행위를 할 때 정말 중요한 두가지 원칙이 있습니다. 우리가 주식이나 부동산 채권,, 어디에 투자를 하던 간에 절대 잊어서는 안되는 것이 첫째는 하방경직성이고, 두번째는 희귀사건, 즉 검은 백조(balck swan)라 부르는 tail risk입니다. 보통 사람들이 투자의 본질이자 가장 중요한 핵심을 “기댓값” 내지 “수익률”로 생각하는 경우들이 있습니다. 이 기댓값과 수익률의 공통점은 우리가 투자성과를 평가하고 비교할 때 …
(연준이) 선물을 안준다 vs 못준다
https://youtu.be/S3KcYulcZYk?si=EN6P4t2Aszrf2pqO 유투브 주식의코드 2024년 1월19일 영상 최근 주식시장이 심상치 않게 상승하다보니, 이러다 위기가 발생하는 건 아닐가, 거품이 꺼지지 않을까 두려운 마음을 가지고 계시는 분들이 많습니다. 최근까지 역레포 부채계정의 감소세가 심상치 않기에 유동성의 고갈이 3월달 전후로 올 수 있다는 경고들이 많아지면서 그러한 두려움이 더 부추겨지고 있죠. 하지만, 그러한 우려는 실현될 가능성이 매우 낮다는 것을 위의 영상을 …
CYA etf,,,
https://youtu.be/Us_F3ZhGohc?si=gpU30Wk19L8sTvrp 유투브 이효석아카데미 2024년2월17일 영상 CYA etf가 역대급 하락을 보이고 있다는 소식을 위의 이효석아카데미 영상에서 봤습니다. 시장 참여자들의 경계심이 풀어져있고 너도나도 상승만 생각하며 가드를 내리고 있다는 그의 위기의식에야 진작부터 그리 생각해왔으니 딱히 중요한 내용은 아니고, 과열의의 징후라면 영상 4분18초 정도에 언급하고 있는 회사채의 신용스프래드가 역대 최저라는 점이 작금의 상황이 얼마나 무서운 것인지를 여실히 보여주는 팩트라고 …
미스터 마켓은 5살
https://youtu.be/Ow9FTce1gWU?si=OM2EpXhRFivN2ddX 유투브 홍장원의 불앤베어 2024년2월15일 영상 https://ultrasoundonline.blog/2024/02/14/연준은-cpi를-보지-않는다는데 위의 링크는 어제 제가 블로그에 썼던 글입니다. 연준이 CPI에 신경쓰지 않는다는 말을 예전부터 계속 강조해왔는데, 왜 시장이 CPI 데이터에 화들짝 놀라서 크게 흔들렸는지,,, 이런 저런 추측을 해본 글입니다만 이런 추측을 무색하게 만들만큼 시장은 바로 다음날 빠르게 안정을 되찾으며 다시 사승추세에 올라탔습니다. 이틀 전 미국 주식시장에 닥쳤던 강한 변동성이 …
연준은 CPI를 보지 않는다는데,,,
https://youtu.be/z0xa4gTWYfk?si=YX_TWAMWqNM2Rnuk 유투브 홍장원의 불앤베어 2024년2월14일 영상 어제 미국 주식시장이 갑자기 크게 빠졌습니다. 사람들은 그 이유가 예상보다 높게 나온 CPI 물가지수 때문이라고들 합니다. 물가가 여전히 높다보니 연준이 기준금리를 3월달부터 내리기 시작할 것이라는 기대가 무너졌기 때문에 주식시장이 흔들렸다는 설명입니다. 그러나, 저는 이런 설명에 고개가 갸웃거려집니다. 위의 도표는 미국 주택 렌트비 지표와 CPI 추세를 겹쳐놓은 것입니다. 보다시피 CPI는 …
수면제의 까리한 시선 