한때 보유하다 익절했던 종목인 삼성엔지니어링이 어닝쇼크를 내면서 어제 아침부터 10% 폭락,, 결국 장 종료시에는 12% 폭락 했습니다. 잠정실적 내용만 보면 주가가 이렇게 떨어질만한 변동이 없습니다. 전년동기대비로 비교하면 매출과 영업이익 모두 나쁘지 않습니다. 2분기 대비 매출액과 영업이익, 순이익이 감소했지만, 3분기까지의 누적실적으로 이미 올해 목표 영업이익을 달성한 상황입니다. 왜 이렇게 주가하락이 이어지는지, 어리둥절할 수밖에 없는데, 지난 2분기 …
[카테고리:] 투자
과연 채권 강세론자들의 착각일까?
https://youtu.be/BDEqIuN2Mgc?si=M2L3_HYsbQFduyzw 유투브 매크로투데이(FRUITing) 2023년10월30일 영상 예전부터 미국채 시장금리가 폭등할 것이라 주장, 지금의 미국채 사태를 예견해 선풍적인 인기를 끌고 있는 이선철 프루팅 대표의 영상입니다. 물론, 제가 예상하고 또 투자하고 있는 포지션과는 정반대의 주장을 일관되게 견지하고 있지만, 충분히 고려해봐야 하는 내용들도 포함되있기에 경청할 가치가 있는 영상이라고 생각합니다. 다만, 이러한 장기간의 인플레이션 지속과 미국채 장기물의 추가폭락을 주장하는 의견에는 …
미국채 시장금리 관련 두가지 중요사항
https://youtu.be/2yZhJwih1CI?si=2excHhye5JO3fh0V 유투브 ASPIM Research 2023년10월25일 영상 위의 유투브영상은 현재 급격히 상승하고 있는 미국채 장기물과 관련된 이슈들 중 정말 중요한 두가지 포인트에 대해서 언급하고 있는 ASPIM Research 영상입니다. 물론, 중요도는 제 주관적인 기준으로 선택한 겁니다. 첫번째는 현재 중국이 정말로 미국채를 팔고 있는가입니다. 위의 그림은 지난 9월 대비 10월달 각국의 미국채 보유량의 증감을 정리한 그래프입니다. 일본은 알려진 …
빌 애크먼의 발언 분석
헤지펀드왕 빌애크먼 “미30년물 5.5% 간다,,,강한 숏세일” 2023년8월4일 이랬던 빌 애크먼이 어제는 美 장기채 매도 나섰던 빌 애크먼 "채권 숏 커버했다" 2023년10월24일 이렇게 입장을 바꾸며 국채30년물 숏포지션을 청산했다고 말했습니다. 얼핏 들어보면 앞뒤 말이 됩니다. 8월 초에는 미국채 장기물이 텀프리미엄까지 합쳐서 5.5% 갈거라고 예상했으며, 자신이 들고 있는 구글과 같은 성장주들의 주가하락위험을 헷지하기 위해 미국채 숏을 쳤다. 그리고, …
현재 시장상황에서 생각해보는 대응 전략
요즘 상황이 많이 공포스럽고 어려운 분위기인건 분명합니다만, 이럴 때일수록 그런 감정은 제쳐두고 앞으로 어떻게 하는게 가장 합리적인 판단일까를 냉정하게 생각해봐야 할 때가 아닌가 합니다. 사실, 지금 시장이 진정 공포상황이 맞는지 저는 잘 모르겠습니다. 객관적으로 현재 S&P500 VIX지수가 21입니다. 이정도를 가지고 공포상황이라고 보기는 어렵습니다. 지금이 공포스러운 상황이라기 보다는 국면이 근본적으로 바뀌는 전환기의 한 가운데라고 해석하는게 훨씬 …
제가 생각하는 미국채 장기물 진입시점
https://youtu.be/Id-CIoMUMn0?si=zBXYgZcIk_dQFNRF 유투브 ASPIM research 2023년 10월17일 영상 미국채 장기물 금리가 전쟁 불확실성으로 잠깐 떨어지더니 다시 오르고 있습니다. 미국의 경제가 뭔가 변곡점에 와있는 조짐들이 여기저기 보이면서 언제까지나 이런 식으로 미국채 장기물가격이 폭락하지는 않을것 같고, 그렇다고 이런 폭락세가 계속 이어지면 무서워서 들어가기가 어렵습니다. 이미 물려있는 사람이나, 기회를 노리고 있는 분들 모두 언제부터 매수하면 될지 궁금해하고 있습니다. 미국채 …
어제 미국 주식시장에 무슨 일이?
어제 미국 주식시장은 뭔가 당황스럽고 정신없이 흘러갔습니다. 보통은 미국채 시장금리가 상승할 때 주식이 하락하고, VIX가 급등하는데, 어제 미국채 시장금리는 상당히 큰 폭으로 떨어져서 10년물 4.6%, 30년물 4.76%로 내려왔는데도 VIX지수가 폭등하고 주식이 떨어졌습니다. 이런 이상한(?) 움직임을 설명하는 가설이라면 세가지 정도를 제시할 수 있습니다. 현재의 미국채 시장금리 수준 자체가 너무 높아서 주식시장이 더이상 버티지 못할것 같다는 컨센이 …
스타트업 투자의 역설
https://youtu.be/Nil3u9saqKc?si=e3n9ERYKZGLY67Ym 유투브 언더스탠딩 2023년10월10일 영상 위의 그림은 스타트업 투자를 할 때 난관에 부딪히는 중요한 대목을 설명하고 있는 픽토그램입니다. 유투브 언더스탠딩에서 언급하고 있는데, 영상에서 가장 중요한 부분인거 같아 캡쳐해봅니다. 새로 출발하는 스타트업이 특정한 시장에서 성장하기 위해서는 반드시 해당 시장에서 공략할 수 있는 약점, 즉 해당 시장의 비효율성을 공략해야 합니다. 시장의 비효율성이라는 건 해당 시장에서 많은 고객들이 …
학살과 전쟁이 주식시장을 구해주었다
하마스에 의해 저질러지고 있는 작금의 행위는 명백한 테러이자 잔학행위입니다. 그들은 그걸 잘 알고 있으면서도 SNS를 통해 자신들의 범죄행위를 퍼트리고 자랑하고 있지요. 아이러니하지만, 하마스라는 조직의 눈으로 볼 때에는 자신들의 행위가 정당성을 담보하고 있다고 여길겁니다. 그동안 국제사회가 방관해왔던 이스라엘의 잔학행위들의 온전한 피해자인 자신들이 가해자들에게 똑같이 되돌려주는 것이 어찌 범죄가 될 수 있냐고 주장하겠죠. 이렇게 원한이 원한을, 잔학행위가 …
미국채 금리 급등 후 주식시장의 반전
https://youtu.be/u99DIfxohg4?si=rg6fXWpqzaCPF6mw 유투브 ASPIM Research 2023년10월8일 영상 위 영상에서 가장 중요한 장면이라 캡쳐를 해봤습니다. 올해 주식시장은 상반기까지 미국채10년물 금리가 계속 올라가도 주식시장은 그딴거 잘 모르고 계속 상승을 계속했습니다. 그러다, 7월말에 10년물 금리가 4.0%를 넘어가자 그 때부터 주식시장은 떨어지기 시작했죠. 그렇게 10년물 금리가 4.0%에서 4.8%까지 오르는 동안 나스닥은 -5.5%, S&P500은 -6.6%, 러셀2000은 -13%로 하락했습니다. 금리가 올라갈 때 …
수면제의 까리한 시선 