https://youtu.be/AqdFlP9REjk?si=iAZnFINenFv54Onb 홍장원의 불앤베어 2025년 5월31일 영상 GDP now에서 GDP의 구성요소들 별로 통계를 내고 있는데, 2025년5월27일까지도 마이너스를 기록하던 순수출이 3일만에 갑자기 플러스로 전환된겁니다. 그것도 상승폭이 2%나는 기록적인 폭으로 순수출이 상승하게 된 것이죠. 그 이유는 관세전쟁의 여파로 미국 내로의 수입이 급감하면서 순수출이 늘어나게 된 것이죠. 이러한 순수출의 급증과는 반대로 개인 소비지출 성장률 전망은 3.7%에서 3.3%로, 민간 국내 …
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미국발 경기침체는 오기 어렵다?(feat 주식의코드)
https://youtu.be/lJ91Uqcgoeg?si=1NedFK_dKsvUJcaf 주식의코드 2025년3월11일 영상 위 영상에서 미국의 경기침체 가능성을 점치는 4가지 주장에 대해 이야기를 합니다. 주장1 : 트럼프가 (국채발행을 위해) 의도적으로 경기침체를 만들것이다 주장2 : GDP now가 매우 낮게 나왔으므로 경기침체의 초입단계라는 주장 주장3 : Doge의 해고가 경기침체를 만들거라는 주장 주장4 : 경기지표들이 둔화되고 있으므로 추세적으로 경기침체에 들어간다는 주장 영상은 이 네 가지 주장들이 논리적으로 …
최근의 경기침체 이슈 정리
작년에 경기침체가 온다는 확신을 퍼트리며 나스닥 지수가 7천까지 떨어진다는 전망 때문에 “강칠천”이라는 별명으로 유명했던 강영현 이사와 그의 동료들이 운영하고 있는 네이버 까페에 올라온 글에서 표 하나가 최근의 경기침체 이슈들을 잘 정리하고 있어서 인용해봅니다. 경기침체라는 게 생각처럼 딱 떨어지는 확실한 공식이 있는게 아니라는 걸 여실히 느끼게 해주는 표라고 생각합니다. 우리가 표에서 경기침체에 해당하는 사실들만 보고서 미래를 …
어제 미국장이 하락한 이유
다른 거 다 필요없고, 매크로 지표들이 굉장히 불안하게 나왔습니다. ISM 제조업 고용지수 43.4(2020년 6월 이후 최저치, 이전은 49.3) 실업수당 청구건수 24만9천건(작년 8월 이후 최고치, 이전 23만5천건) 급격하게 나빠진 ISM 제조업 설문지 답변 내용들 물론, 이런 데이터 때문만으로 하락했다는 분석이 너무 무리 아니냐는 반론도 가능하겠지만, 저 두 지표가 아니었다면 전날의 급격한 반등에 따른 기술적인 반작용이 이정도의 큰 …
대전환의 징조
https://www.youtube.com/live/taK4p4kmBfA?si=87GrO1z1vRHeeGBX 유투브 증시각도기tv 2024년6월28일 영상 2021년 연준 의장 파월은 “Inflation is transitory”라는 희대의 x소리를 날렸고, 거기에 휘말려 안심하고 있던 투자자들은 인플레이션에 이은 연준의 뒤늦은 금리인상으로 큰 손해를 봤습니다. 지금에 와서 생각해보면, 2021년 하반기에 강하게 상승하기 시작했던 주거비용은 시차를 두고 인플레이션에 강한 영향을 미칠 수 밖에 없다는 점을 무시하면 안되었다고 생각합니다만, 당시에 이를 주목한 전문가나 투자자들은 …
미국 MMF 잔고 추이와 경기의 상관관계
최근 미국의 MMF잔고가 역대최고치를 갱신하고 있다는 소식에 많은 사람들이 “미국의 돈많은 사람들이 그 돈으로 다음엔 주식을 살거니 호재”라는 생각에 흥분하고 있습니다. 정말로 MMF잔고가 올라가면 그 돈이 조만간 주식시장, 아니면 채권이나 코인 어디든 좋으니 자산시장으로 흘러가서 강세장을 지속시킬 초석이 되줄 수 있는걸까요? MMF 잔고가 올라가니 그돈으로 강세장을 이끌 것이다? 그렇다면 MMF 잔고가 내려가기 시작하는 건 강세장이 …
강세론자 야데니의 자신감, 또는 오만
https://youtu.be/d9wlv_HfNVk?si=nyzjtn6WAYkAAOzA 유투브 홍장원의 불앤베어 2024년5월16일 야데니는 주식 초강세론자 중 한 명입니다. 그가 지금 금리인하를 하면 안된다는 주장을 하는 이유는 현재 미국 주식시장에 대한 자신감에서 비롯됩니다. 그의 주식시장에 대한 강세론 만큼이나 미국 경제에 대한 확신 내지 긍정적 전망도 대단하지요. 그가 조기 금리인하에 부정적인 이유도 그만큼 미국경제가 강하다고 확신하기 때문입니다. 섯불리 기준금리인하를 했다가는 오히려 인플레이션에 불을 붙일수 …
시장이 간과하는 기업활동 위축이 침체의 전조
https://youtu.be/8Vp4eJO0LsY?si=1noOCQAFH--GycAg 유투브 포크스경제톡 2024년3월17일 영상 역사적으로 경제위기 급의 경기침체가 오기 전에는 항상 비슷한 일이 일어났습니다. 비관론이 갑자기 사라지고, 주식시장이 뜨거워지며 투자자들은 위험에 대해 둔감해집니다. 그렇게 자산시장은 열광의 도가니가 한창이지만, 실물경제는 조금씩 둑에 금이 가기 시작하는 신호가 보이는데, 취약한 곳은 대게 중소기업과 자영업 쪽입니다. 위의 유투브 영상에서 캡쳐한 이미지인데, 소기업 경기낙관지수가 역대급으로 낮은 상황입니다. 2008년 금융위기의 …
제프리 건들락의 경고
Gundlach Warns About S&P 500, 75% Chance of Recession, Firing Frenzy 채권왕이라는 별칭을 가지고 있는 제프리 건들락이 최근 2024년 미국경제에 대한 그의 비관적인 견해를 밝힌 바 있습니다. https://youtu.be/QytLiiCJOcI?si=gDdMdaSvBwR4xn4Y 그는 1월 9일 제프리 건들락 본인이 운영하는 웹케스트 상에서 위와 같이 상당히 긴 분량의 영상을 올렸는데(제목도 too much to say), 여기서 그가 말한 내용들을 10가지 화두로 짧게 요약한 …
빌 애크먼의 발언 분석
헤지펀드왕 빌애크먼 “미30년물 5.5% 간다,,,강한 숏세일” 2023년8월4일 이랬던 빌 애크먼이 어제는 美 장기채 매도 나섰던 빌 애크먼 "채권 숏 커버했다" 2023년10월24일 이렇게 입장을 바꾸며 국채30년물 숏포지션을 청산했다고 말했습니다. 얼핏 들어보면 앞뒤 말이 됩니다. 8월 초에는 미국채 장기물이 텀프리미엄까지 합쳐서 5.5% 갈거라고 예상했으며, 자신이 들고 있는 구글과 같은 성장주들의 주가하락위험을 헷지하기 위해 미국채 숏을 쳤다. 그리고, …
수면제의 까리한 시선 