https://youtu.be/pjj0i1Ml7eA?si=Cu1wKmiZZVm6eqdo 주식의코드 2024년 9월19일 영상 내용요약 현재 채권시장의 컨센과 연준의 금리인하 일정에 약간의 차이가 있으나, 과도하게 채권시장이 선반영한 것으로 보기는 어려움 연준은 왜 50bp 금리인하를 했을까? 원래 7월달에 25bp 인하를 단행해야 했지만 때를 놓쳤기에 이번에 50bp 인하를 단행함. 현재의 50bp 금리인하가 경기침체 때문에 크게 금리인하를 한 게 아니다. 여전히 노동시장 데이터들을 염두에 두고 관찰하는 게 …
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이번 FOMC의 기준금리 결정이 중요하지 않은 이유
다가오는 19일 새벽3시에 FOMC 에서 기준금리를 결정합니다. 다들 몇pb를 인하할 것인지 예측이 다분하고, 거기에 대해 시장이 신경을 집중하고 어떻게 반응할 것인지 관심들이 대단합니다. 하지만, 위에 나온 월스트릿저널 닉 티미라오스의 글처럼 이번 FOMC의 금리결정보다는 다음 몇 달 동안의 인하폭이 어느정도가 될 것인지가 훨씨 더 중요하다는 의견에 저도 동의합니다. 지금 이 순간 연준의 관심사는 시장을 놀라지 않게 …
최근의 경기침체 이슈 정리
작년에 경기침체가 온다는 확신을 퍼트리며 나스닥 지수가 7천까지 떨어진다는 전망 때문에 “강칠천”이라는 별명으로 유명했던 강영현 이사와 그의 동료들이 운영하고 있는 네이버 까페에 올라온 글에서 표 하나가 최근의 경기침체 이슈들을 잘 정리하고 있어서 인용해봅니다. 경기침체라는 게 생각처럼 딱 떨어지는 확실한 공식이 있는게 아니라는 걸 여실히 느끼게 해주는 표라고 생각합니다. 우리가 표에서 경기침체에 해당하는 사실들만 보고서 미래를 …
삼선전자 주가가 빠지는 이유(?) – from 설명왕 테이버
https://youtu.be/x3p4Olqfa80?si=Rz3xOrRMa8w1ZJZZ 설명왕테이버 2024년9월11일 영상 영상에서 제시하고 있는 삼성전자 주가하락의 이유들 경기침체로 인한 스마트폰, 가전제품 판매부진 예상 D램수요 및 스팟가격 저조 HBM 관련 이익률 불확실성 2분기 이익보다 3분기 이익이 감소할지 모른다는 불안감 신흥국 인덱스 또는 하이닉스와 연계된 롱숏 페어트레이딩 파운드리 수율부진 이번주 선물옵션 만기일 모건스탠리 피크아웃 보고서 현실에서 발생한 어떤 현상을 설명하는 원인이 서너가지를 훌쩍 넘어선다면, …
어제 주가하락의 원인
http://youtube.com/post/Ugkxns3Gtoi_KDLQ7gSlhwlcVwJa--rgW15e?si=1K4Dhflp8gVbus0Q 유투브 주식의 코드에서 어제 미 증시 하락의 정확한 원인을 합리적으로 추정한 글입니다. 저도 이런 의견, 즉 경기침체 우려가 아닌 주식 고평가상황에 대한 불안심리와 차익실현 욕구에 의해 미리 빠져나간 세력이 하락을 일으켰다는 의견에 동의합니다. 이런 상황파악이 올바른 것이라면 이번 주가하락도 8월달의 하락처럼 시간이 지나면 서서히 전고점을 향해 상승을 할 수도 있다고 봐야 합니다. 물론 고용데이터가 …
이번주 금요일이 분수령
네, 이번주 금요일 저녁에 미국 노동통계가 발표됩니다. 실업율이 지난 달의 4.3%에서 몇퍼센트가 나올 지, U6 실업율은 또 7.8%에서 어느정도 나올지,,, 여기서 어떤 숫자가 나오느냐에 따라 주식이 상승할 지, 아니면 채권이 상승할 지 결정된다는 말을 하면 얼마나 좋겠습니까만,, 그게 아니라 주식이 크게 떨어질 지, 아니면 채권이 크게 떨어질 지가 결정된다고 하는게 더 정확한 표현이지 않을까 합니다. …
8월달 미 고용통계의 중요성 – from 주식의코드
https://youtu.be/Hyq7vHzILH4?si=LkDg_HvZYDaWdc1m 주식의코드 2024년8월25일 영상 내용요약 향후 시장의 주요변수는 “달러약세”, 엔캐리 트레이드 청산 리스크는 앞으로도 반복될 것이다. 연준 “최근 논란이 된 실업률 상승은 경기침체에 의한 것이 아니다” 파월의장은 점진적인 금리인하라는 단어를 언급하지 않음으로 50bp 인하가능성을 배제하지 않았음. 새롭게 제기되는 의문들 1) 지금 상황이 경기침체는 아니라는게 과연 호재인가? 명백한 사실은 지금보다 경기가 더 좋아지기가 어렵다는 사실인데, 이걸 …
시장의 왜곡인가, 새로운 유형의 인플레이션인가
https://youtu.be/D0SD2plZXnI?si=i6feCUqfjGlMW6Sz 삼프로tv 심층인터뷰 2024년8월17일 영상 영상의 분량이 길어서 부담스럽다면 3분10초에서 10분50초까지의 분량만 시청하면 강현기 파트장이 시청자들에게 던지는 메시지를 충분히 받아들일 수 있다고 생각합니다. 70년대 전후 미국의 스태그플레이션은 전형ㅈ인 공급문제로 인한 인플레이션 구간이었습니다. 이 구간 동안 일시적으로 공급이 증가해 cost push 인플레이션이 해소될 때면 항상 주가는 크게 상승 또는 회복했습니다. 반면 80년대 후반부터 2010년 동안은 공급측이 …
미 주거비 전월비 0.4% 상승에 국채금리가 오히려 떨어지는 이유
http://youtube.com/post/Ugkxwu-QSfBCHQfnTM6I5fo7k7KqUI1tdASA?si=8f1FKqRoYHqf1gYK 유투브 주식의 코드에서 어제 밤 발표된 소비자물가지수에 대한 분석을 전하는 내용입니다. 발표된 소비자물가지수 중 특히 주거비가 전월 대비 0.4%상승하여 연준의 금리인하 가능성을 후퇴시킨 점이 주목됩니다. 그럼에도 미국채 장기물 금리는 발표 직후 이상한 움직임을 보이는데, cpi 전월비 0.2% 상승이 발표될 때엔 급격히 상긍승하다 주거비 상승이 높게 나온 것에 오히려 크게 금리가 하락합니다. 이러한 움직임의 저변에는 …
레이건-클린턴노믹스
https://youtu.be/hiHwZJDZJMM?si=HIyVlETvG3QinNxs 유투브 삼프로tv 2024년6월24일 영상 요약 정부주도의 유동성장세가 시작되었다. 정부는 쓸 돈을 이미 충분히 가지고 있다(역레포잔고가 소진된다면 단기국채 조달을 통해 유동성 확보). 중간중간의 변동성 국면에서 주식을 팔지 않고 진입기회로 삼는 것이 정답일 것이다. 연준이 아닌 정부주도의 경기부양이 대세가 될 것이다. 재정적자는 멈추지 않을 것이다. 정부의 유동성이 충분하므로 경기침체가 올 가능성이 거의 없고 인플레이션의 가능성도 떨어진다. …
수면제의 까리한 시선 