http://youtube.com/post/Ugkxns3Gtoi_KDLQ7gSlhwlcVwJa--rgW15e?si=1K4Dhflp8gVbus0Q 유투브 주식의 코드에서 어제 미 증시 하락의 정확한 원인을 합리적으로 추정한 글입니다. 저도 이런 의견, 즉 경기침체 우려가 아닌 주식 고평가상황에 대한 불안심리와 차익실현 욕구에 의해 미리 빠져나간 세력이 하락을 일으켰다는 의견에 동의합니다. 이런 상황파악이 올바른 것이라면 이번 주가하락도 8월달의 하락처럼 시간이 지나면 서서히 전고점을 향해 상승을 할 수도 있다고 봐야 합니다. 물론 고용데이터가 …
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이번주 금요일이 분수령
네, 이번주 금요일 저녁에 미국 노동통계가 발표됩니다. 실업율이 지난 달의 4.3%에서 몇퍼센트가 나올 지, U6 실업율은 또 7.8%에서 어느정도 나올지,,, 여기서 어떤 숫자가 나오느냐에 따라 주식이 상승할 지, 아니면 채권이 상승할 지 결정된다는 말을 하면 얼마나 좋겠습니까만,, 그게 아니라 주식이 크게 떨어질 지, 아니면 채권이 크게 떨어질 지가 결정된다고 하는게 더 정확한 표현이지 않을까 합니다. …
8월달 미 고용통계의 중요성 – from 주식의코드
https://youtu.be/Hyq7vHzILH4?si=LkDg_HvZYDaWdc1m 주식의코드 2024년8월25일 영상 내용요약 향후 시장의 주요변수는 “달러약세”, 엔캐리 트레이드 청산 리스크는 앞으로도 반복될 것이다. 연준 “최근 논란이 된 실업률 상승은 경기침체에 의한 것이 아니다” 파월의장은 점진적인 금리인하라는 단어를 언급하지 않음으로 50bp 인하가능성을 배제하지 않았음. 새롭게 제기되는 의문들 1) 지금 상황이 경기침체는 아니라는게 과연 호재인가? 명백한 사실은 지금보다 경기가 더 좋아지기가 어렵다는 사실인데, 이걸 …
시장의 왜곡인가, 새로운 유형의 인플레이션인가
https://youtu.be/D0SD2plZXnI?si=i6feCUqfjGlMW6Sz 삼프로tv 심층인터뷰 2024년8월17일 영상 영상의 분량이 길어서 부담스럽다면 3분10초에서 10분50초까지의 분량만 시청하면 강현기 파트장이 시청자들에게 던지는 메시지를 충분히 받아들일 수 있다고 생각합니다. 70년대 전후 미국의 스태그플레이션은 전형ㅈ인 공급문제로 인한 인플레이션 구간이었습니다. 이 구간 동안 일시적으로 공급이 증가해 cost push 인플레이션이 해소될 때면 항상 주가는 크게 상승 또는 회복했습니다. 반면 80년대 후반부터 2010년 동안은 공급측이 …
미 주거비 전월비 0.4% 상승에 국채금리가 오히려 떨어지는 이유
http://youtube.com/post/Ugkxwu-QSfBCHQfnTM6I5fo7k7KqUI1tdASA?si=8f1FKqRoYHqf1gYK 유투브 주식의 코드에서 어제 밤 발표된 소비자물가지수에 대한 분석을 전하는 내용입니다. 발표된 소비자물가지수 중 특히 주거비가 전월 대비 0.4%상승하여 연준의 금리인하 가능성을 후퇴시킨 점이 주목됩니다. 그럼에도 미국채 장기물 금리는 발표 직후 이상한 움직임을 보이는데, cpi 전월비 0.2% 상승이 발표될 때엔 급격히 상긍승하다 주거비 상승이 높게 나온 것에 오히려 크게 금리가 하락합니다. 이러한 움직임의 저변에는 …
레이건-클린턴노믹스
https://youtu.be/hiHwZJDZJMM?si=HIyVlETvG3QinNxs 유투브 삼프로tv 2024년6월24일 영상 요약 정부주도의 유동성장세가 시작되었다. 정부는 쓸 돈을 이미 충분히 가지고 있다(역레포잔고가 소진된다면 단기국채 조달을 통해 유동성 확보). 중간중간의 변동성 국면에서 주식을 팔지 않고 진입기회로 삼는 것이 정답일 것이다. 연준이 아닌 정부주도의 경기부양이 대세가 될 것이다. 재정적자는 멈추지 않을 것이다. 정부의 유동성이 충분하므로 경기침체가 올 가능성이 거의 없고 인플레이션의 가능성도 떨어진다. …
매크로로 돈을 벌려면 알아야 하는 것들
https://youtu.be/lz0PTMSzT8w?si=RaAKijla45k2Jihs 이효석 아카데미 2024년8월5일 영상 영상 전체 내용도 시간 나면 들어볼만한 내용이지만, 20분17초 쯤에서 하워드 막스가 “투자를 할 때 매크로 예측에 의존할 때 벌어지는 일”에 대해 언급하고 있는데 생각해볼 부분이라 요약해봅니다. 매크로 기반 투자결정은 과거의 패턴과 정보에 기반하는 예측행위다. 언제나 새로운 일이 발생하는 상황에서 빈번하게 틀릴 수 밖에 없다. 설령 예측에 성공하더라도 “모든 사람들이 예측한 …
이번 하락은 7월달부터 예정되었다
https://youtu.be/XlLFQI0NocQ?si=h8xawD5rg4xsjl2k 연합뉴스 경제TV 2024년8월3일 영상 내용요약 주식 스트롱 숏 전망, 기대치가 너무 높아져있다. 그럼에도 불구하고, 금리인하를 아직 하지도 않았는데 이런 변동성이 발생할 거라고는 전혀 예상하지 못했다. 임계상태에서 트리거가 발생하는 시점은 아무도 알 수 없다. 트리거는 6월부터 당겨지기 시작했다. 트리거 하나는 달러 자금시장에서의 움직임, 다른 하나는 트럼프의 당선가능성이 올라가면서 투자지형이 바뀌기 시작한 것이었다. 미국의 성장율 전망치가 …
미국의 실업률4.3%가 의미하는 것
https://youtu.be/RpfroMe3_O8?si=zC13H6HWA5M1_rNt 매경 원가월부 홍장원의 불앤베어 2024년8월3일 어제와 그제 미국시장이 왜 그렇게 변동성을 극대화하며 요란했는지를 설명해주는 단 하나의 키워드를 꼽자면 단연 “샴의 법칙”입니다. 삼의 법칙이라는게 뭐냐면 3개월 평균 실업률이 이전 12개월 중 최저치보다 0.5%포인트 높으면 경제가 침체로 접어들었다고 판단하는 실업률 기반 경기침체를 판단하는 경험칙입니다. 이에 따르면 실업률이 4.3%를 넘어가면 경기침체라 판단할 수 있는데, 마침 실업률이 4.3%를 …
어제 미국장이 하락한 이유
다른 거 다 필요없고, 매크로 지표들이 굉장히 불안하게 나왔습니다. ISM 제조업 고용지수 43.4(2020년 6월 이후 최저치, 이전은 49.3) 실업수당 청구건수 24만9천건(작년 8월 이후 최고치, 이전 23만5천건) 급격하게 나빠진 ISM 제조업 설문지 답변 내용들 물론, 이런 데이터 때문만으로 하락했다는 분석이 너무 무리 아니냐는 반론도 가능하겠지만, 저 두 지표가 아니었다면 전날의 급격한 반등에 따른 기술적인 반작용이 이정도의 큰 …
수면제의 까리한 시선 