https://youtube.com/shorts/PoYJpvUJBXY?si=irVwpAjG-uzCEMAd 한 곳에 매달리지 마라 설명할 수 있는 직관은 의지해도 좋다. 큰 이익을 원하거든 다수의 의견을 무시하라. 시작부터 순조롭지 않으면 바꿔라. 부자는 건강한 비관주의자들이다. 현재의 제 투자행태를 돌아보면 “한 곳에 매달리지 마라”, “시작부터 순조롭지 않으면 바꿔라”, “부자는 건강한 비관주의자들이다.” 이 세가지가 부딪히고 있습니다. 그 중에서도 특히 한 곳에 매달리지 마라는 격언은 앞으로도 두고두고 반성해야 하는 …
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파월의 태도변화는 CPI 때문
https://youtu.be/slfh1Oj1rFE?si=YTtfRzabw_lWbsa2 유투브 주식의코드 2024년4월19일 영상 내용요약 파월이 최근 기준금리에 대한 입장변화는 명확한 근거에 기반한 것이었다. 근거는 CPI 3.5% 이상 상승전망 여부,,, 연간 CPI가 3.5%이상 상승한다면 기대인플레이션을 자극하는 것으로 간주하고 있기에 연준은 긴축적인 입장으로 갈 수 밖에 없다. 월별 CPI 상승율을 12를 곱해 연간 CPI상승율을 추산할 수도, 과거 3개월 물가상승율에 4를 곱하거나, 6개월 상승율에 2를 곱해서 …
최근 테슬라 주가가 떨어지는 이유
최근 테슬라 주가하락 속도가 심상치 않습니다. 밸류에이션 측면에서 보면 예전같은 고평가는 해소된 지 오래입니다. 과거엔 PER이 100배를 넘어갔었지만 지금은 36배까지 떨어졌죠. 그럼에도 하락세가 멈추지 않는 이유가 뭘까요? https://www.macrotrends.net/stocks/charts/TSLA/tesla/pe-ratio 테슬라가 단순히 실적이 안좋아서 떨어지는 게 아니라는 건 테슬라 주가와 EPS 추이를 보면 쉽게 확인할 수 있습니다. 지난 분기에서 테슬라는 사상 최고의 이익을 올리면서 최고의 EPS를 기록했습니다. …
코스닥 PER 기반 인버스 투자 아이디어
제가 VIX에는 투자해본 적 있어도 인버스는 별로 관심을 안가지고 있었지만, 최근 처음으로 코스닥 인버스는 관심을 가지고 조금 매입한 상태입니다. 투자의 근거는 역대 코스닥PER차트,,, 코스닥 시장만큼 한 번 투자심리가 불붙으면 뜨겁게 올라갔다가 거품 꺼지면 빠르게 가라앉는 시장도 별로 없더군요. 위의 차트에서 놀라운 점은 2022년에 코스닥 PER이 불과 21.9배였었다는 점이죠. 당시 PER 최저점 때 코스닥 지수가 672포인트였습니다. …
지정학적 리스크가 조정의 원인이 아님
https://youtu.be/pK9TzAK1Fes?si=uO54WyxM8ppHYIhD 유투브 ASPIM Research 2024년 4월14일 영상 위 유투브 영상의 제목이 의미심장합니다. “자산시장 크리티컬 포인트에 지정학적 리스크 추가, 다가오는 변동성 폭발” 최근 이란과 이스라엘의 교전이 본격적인 주식하락의 방아쇠가 된 것처럼 인식될 수 있지만, 이는 겉으로만 드러난 현상이자 우연의 일치일 뿐, 자산시장은 이미 크리티컬 포인트에 직면해있는 상황이라는 의미의 제목은 우리가 현재 시장 움직임에서 무엇에 주목해야 하는지를 …
현실적 괴리(reality gap) vs 심리적 괴리(psychological gap)
펀더멘털을 분석해 미래의 주가를 예측해서 투자하는 경우, 기업이나 경제지표들의 펀더멘털을 올바르게 분석했다 하더라도, 그러한 분석이 현실이 되기 위해서는 상당한 시간이 경과되어야 합니다. 이러한 미래와 현재 사이의 괴리를 현실적 괴리(reality gap)이라 합니다. 펀더멘털 분석을 통한 투자전략이 현실에서 어려움을 겪는 경우는 분석 자체가 틀릴 확률 뿐 아니라, 설령 올바른 분석이라 할지라도 분석이 현실로 바뀌는 데 상당한 시간적 …
미 정규직 고용증가율 그래프
https://youtu.be/ZAiUovJBnY8?si=XwgWBIAjfq1M2Vom&t=1198 유투브 삼프로머니 2024년4월8일 영상 이런 장기 시계열 그래프 한두개만 가지고 경기예측을 하겠다는 게 얼마나 부질없는 행위인지는 미국에서 장단기금리역전 신호가 나온 후 지금까지 경기침체가 오지 않은 것만 봐도 분명합니다. 하지만, 이런 데이터들이 하나둘 경기침체의 징후를 가르키기 시작한다면 대비해야 하는 시점이 다가오고 있다는 것 또한 부정할 수 없지요. 제 개인적으로는 CFNAI(Chicago Fed National Activity Index) 경기선행지표가 …
최근 연준의 유동성 상황 쉽게 정리한 영상
https://youtu.be/cbVVAlJatQU?si=JP57RWs1-4IRZCTa 유투브 주식의코드 2024년4월9일 영상 내용요약 2분기에 미국에 유동성이 줄어들 수 있는데, 이유는 연준의 지급준비금 상황 때문. 현재 지급준비금은 3.4조달러인데 조만간 3조달러 대까지 떨어질 수 있다. 작년에 지급준비금이 3조달러대로 떨어졌을 때 SVB사태가 벌어졌음. 하지만 이러한 사실은 연준도 이미 잘 알고 있으며, 대응하고 있다. 이를 위한 대응 프로그램도 여러개가 존재함. 그러므로 유동성이 줄어들어 주식시장의 조정이 올 …
혼란스러운 자 vs 확신하는 자
https://youtu.be/WPBWCCwo_q0?si=GPGWg5q4Fg-3bjLe 유투브 홍장원의 불앤베어 2024년 4월9일 영상 영상에는 두 명의 투자 전문가가 나옵니다. 제이미 다이먼 JP모건 회장과 애널리스트 톰 리,,, 이 두 사람은 완전히 다른 결의 이야기를 하고 있어 대비를 이룹니다. 경제 예측의 방향성이 다른게 아니라 한 사람은 미래를 도저히 예측할 수 없어 혼란스러워 하며, 한 사람은 확신에 차있습니다. 그렇다면 이 둘 중 한 사람은 …
현재 테슬라의 투자심리
지난 주 테슬라 주가가 막판에 엄청나게 요동쳤었습니다. 2만5천불 저가형 모델 관련 로이터의 기사와 일론 머스크의 반박, 로봇택시 발표를 8월8일 하겠다는 소식이 들리면서 변동성이 커졌던 겁니다. 그런데, 정작 놀라운 일은 이런 주식변동이 아니라, 그 이후에 벌어지고 있습니다. 구글 검색이나 유투브 등 어디를 둘러봐도 해당 이슈로 열광하는 인플루언서들의 컨텐츠가 잘 보이지 않습니다. 아무리 해당 이슈들이 예전부터 계속 …
수면제의 까리한 시선 