3년 전만 해도 2차전지 섹터에서 ”밧데리 아저씨” 또는 “빠떼리 아저씨”라는 별칭의 박순혁씨의 영향력은 엄청났었습니다. 그가 올라간다는 종목에는 수많은 개미 투자자들이 달라붙어서 정말로 주가가 폭등하는 상황을 만들어낼 정도로 엄청난 팬덤을 형성하고 있었죠. 그런데, 요즘에는 2차전지 종목들의 하락세가 길어지면서 그를 욕하는 사람들, 그가 사기꾼이라는 사람 등 안티들이 크게 늘어서 반응이 격세지감이죠. 사실, 박순혁씨는 처음에 금양 홍보이사로 언론에 …
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하워드 막스 – 버블이라는 노골적인 숭배에 대한 의심
https://www.oaktreecapital.com/insights/memo/on-bubble-watch 위의 링크는 하워드 막스가 지난 1월 7일 메모로 그는 버블에 대한 그의 생각들을 언급하고 있습니다. 요즘에는 브라우저들마다 모두 쓸만한 한글번역기능이 제공되기 때문에 사이트에 들어가서 쭉 읽어보는걸 권합니다. 다만, 링크의 메모 내용 중에 언급하고 있는 그래프와 그 설명에 대한 부분은 정말 인상깊어서 그 부분만 발췌해봤습니다. J.P.의 그래프 모건 자산 관리는 1988년부터 2014년 말까지 매달 제곱을 …
미국채 장기물 금리 이슈는 주식시장에 직접적인 리스크가 될 수 없습니다.
거기에는 몇가지 이유들이 있습니다. 하나씩 열거해보지요. 미국채의 수급은 정치적인 결단에 의해 언제든지 달라질 수 있습니다. 이제 막 출범하게 될 트럼프 정부가 이 문제를 방관할 이유도 없고(애초에 트럼프는 제로금리를 하자는 쪽이니 뭐,,) 기본적으로 은행의 각종 규제를 푼다면 미국채 수요는 크게 늘어나게 됩니다. 연준이 결정하는 기준금리와 달리 장기물 금리는 시장의 컨센에 의해 결정됩니다. 그 중에 가장 큰 …
ION3(아이온큐 3배 레버리지 ETP) 거래정지 중
https://kr.investing.com/etfs/ion3-commentary 해당 ETP(ETF의 일종)는 아이온큐라는 양자컴퓨터 개발업체의 주식에 3배 레버리지로 투자하는 상품이었는데, 어제 TSMC 젠슨 황의 발언 이후로 너무 급격하게 주가가 하락하다보니 현재 거래정지가 된 상태입니다. 문제는 해당 ETP상품이 거래정지가 된 이후에도 아이온큐의 주가는 계속 하락해서 거래정지 이후 추가로 33.3%가 더 떨어진 상태,,, 3배 레버리지 상품이었으니 손실율은 100%를 넘어선 상태로 잔존가치가 남아있지 않은 상황이죠. 이미 …
현재 미국채 장기물 상황
https://youtu.be/VuBHdGkCsWY?si=hFtYYfBX214k0ntg 십대들 주식 2025년1월7일 영상 위의 영상을 하나의 이미지로 축약한 것이 아래의 캡쳐화면일 것입니다. 10년물 국채의 텀프리미엄이 지난 2023년의 고점을 이미 넘어서고 있을만큼 시장이 인플레이션과 수급에 대한 우려를 과도하게 반영하고 있으며, 반면 실업률이 올라가거나 경기가 침체될 가능성은 전혀 반영하지 않고 있는 극단적인 상황이 지금 상황이라는 설명이고, 저 또한 이러한 설명에 동의하고 있습니다.
“유동성이 아닌 “유동성 함정”이 문제의 본질
https://youtu.be/WvHB3jIGhc4?si=3mgNkwnKD6_j5_2O 연합뉴스 경제tv 2025년1월2일 영상 위의 유투브는 미즈호 은행 변정규 전무의 대담 영상으로, 주된 내용은 제가 캡쳐한 것과 같이 유투브 댓글 첫번째에 있는 링크된 자료에 나와있습니다. 영상 내용 전부, 또는 자료 전체를 확인할 시간여유가 없으신 분들을 위해 미국과 우리나라의 가장 경계해야 하는 금융 리스크에 대한 대목 두 부분만 따로 요약해서 소개하겠습니다. pdf자료 13페이지에 아래와 같은 …
조짐 – CFNAI index
얼마 전 11월달 CFNAI index가 발표되었습니다. 위의 표는 시카고 연방은행에 게시되있는 지난 6월부터 12월까지의 경기선행지표인 CFNAI index입니다. 6월달 부터 지금까지 계속해서 -값을 기록하고 있는것도 이채롭지만, 번번이 잠정집계치보다 다음 달 나오는 확정치가 더 낮게 나오고 있다는 사실입니다. CFNAI는 빠르게 나오지 않는 대신 상당히 신뢰도가 높은 경기선행지수입니다. 이러한 경기선행지수가 6개월 내내 마이너스가 나왔다는 건 앞으로의 경기가 확실히 …
오늘 밤 미국 주식시장 예측 – 회복할겁니다.
https://www.hankyung.com/article/202412197424i 어제 미국 주식의 변동성이 컸던 이유는 연준의 금리결정 자체도 있지만, 이어지는 오늘 일본은행의 금리결정에 앞서 일단 빼놓고 보자는 분위기가 컸던 탓으로 생각합니다. 그런데, 이번에도 일본은행은 기준금리를 동결했죠. 여러가지 고민이 있었지만, 트럼프 행정부라는 불확실성을 앞두고 먼저 행동을 하는게 부담스러울 수 밖에 없었을겁니다. 물론 오늘 당일은 회복할 가능성이 높지만, 여전히 엔캐리 트레이드 청산이라는 가장 위험한 변수는 …
전혀 놀랍지 않은 연준의 행보
https://ultrasoundonline.blog/2024/12/05/%EC%97%B0%EC%A4%80%EC%9D%98-%EC%A4%91%EB%A6%BD%EA%B8%88%EB%A6%AC/ 제 블로그에서 12월5일에 썼던 글입니다. 뭐 대단한 글도 아니고, 12월달 기준금리 인하를 안할거라고 틀린 예측을 한 글이니 굳이 들어가서 원문을 확인할 필요는 없습니다. 핵심은 12월4일 파월 의장이 뉴욕타임즈 행사장에서 이미 FOMC의 금리결정에 대한 힌트를 시사했다는 점입니다. “현재 미국 경제는 놀랍도록 좋은(remarkably good) 상태다. 실업률은 여전히 낮으며, 인플레이션은 아직 2% 목표에 도달하진 못했지만 진전이 이뤄지고 …
정보와 해석
https://youtu.be/hqa2-S94Gyo?si=yHZVjHznSteZ1Tz4 주식의코드 2024년12월17일 영상 위 영상 자체도 매크로 상황을 파악하는 데 중요한 단서를 주기에 처음부터 쭉 시청하는 걸 권합니다만, 저는 영상에서 8분21초 부터 이어지는 “해석”에 대한 이야기가 정말 중요한 교훈을 주고 있다고 생각합니다. “지금 서로가 연준, 재무부에서 채권의 수급을 충분히 컨트롤 할 수 있다는 점들을 체크를 하시고, 이런 여러가지 재료들을 따로 따로 늘어놓고 여기서 악재들만 …
수면제의 까리한 시선 