https://youtu.be/PP7YhLFC1do?si=hfB62dqlQB7DwNTv 유투브 러브펀드 2023년11월8일 영상 융통성, 유도리,,, 투자에서 가장 큰 적이라는 이성수씨의 지적에 공감합니다. 융통성이라는 게 잘못된 자기인식의 다른 의미라고 생각합니다. 투자를 계획하고 전략을 짜던 때의 나 자신은 지극히 신중하고 이성적인 상태입니다. 하지만, 그러한 나 자신은 시장 분위기가 급하게 휩쓸리고 가격변동이 극심해질 때에는 평정심을 잃기 쉽습니다. 문제는, 그렇게 평정심을 잃기 쉬운 상태라는 자각을 나 자신이 …
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초과저축과 미국의 소비
https://youtu.be/2KYYpCa16hs?si=N7-U52DYFbFP-HTr 유투브 삼프로tv 글로벌 이슈체크 주현수 박사 영상 내용 요약 초과저축? 그거 이제 별 의미가 없어졌는데,,, 초과저축이 남아는 있지만, 가파르게 줄어들어서 이미 더이상의 소비를 뒷받침할 정도의 수준 아래로 내려왔음. 지금까지의 소비는 고소득층이 아닌 저소득층의 소비 증가에 의해 늘어났으며, 명목소득이 아닌 실질소득은 현재 GDP성장율 5%를 받쳐줄 정도의 소비를 끌어낼 수 없는 상태. 부채에 의한 소비는 여전히 …
확률을 내 편으로 만드는 투자
https://youtu.be/-Pwz8sqhayo?si=LBj7YZI5EbTejGhM 연합뉴스 경제TV 2023년9월30일 영상, 윤지호 센터장 영상 내용요약 개인적으로 지금까지는 투자에 운이 따랐는데, 돌이켜보면 운이 좋았다기 보다는 확률이 높은 타이밍에 투자를 했던 것 같다. 운이 아닌 확률을 내 편으로 만드는 투자가 중요하다. 코스피 2,400선이 깨진다면 매매를 위한 매수가 투자를 위한 매수보다 더 추천되는 상황 같다. 강하고 지속적인 반등보다 박스권 내에서 약하고 짧은 반등의 가능성이 …
인플레이션이 완화될 것인가, 10월 GSCPI 발표
https://youtu.be/cbo7GJh3jsc?si=YdRSKk-5mb0MHCn7 유투브 ASPIM Research 2023년11월7일 영상 위의 유투브 영상 중에서 가장 중요하다고 생각하는 대목이 위의 캡쳐영상 부분입니다. GSCPI 란 Global Supply Chain Pressure Index의 약자로서 세계의 제조업 공급망쪽에서 운송과 교역 등에서 발생하는 물가상승-하락 압력을 지수로 나타낸 통계치입니다. 최근 10월달 GSCPI가 발표되었는데, 이전 9월달 대비 크게 하락한 수치가 나온 점이 주목할만 합니다. Global Supply Chain Pressure …
STPU ETF
ETF Fund - STPU - ETF 위의 ETF가 생소하신 분들이 많을겁니다. 이는 미국채 10년물과 2년물의 금리차이를 기초로 하는 Solactive USD Daily Steepener 2-10 Index에 7배 레버리지를 추종하는 ETF상품입니다. 용어는 어려울 수 있지만 개념은 쉽습니다. 장단기금리역전이 오면 멀지않아 경기침체가 온다는 사실은 투자업계에서는 널리 알려져 있는 통설입니다만, 이게 최근에 강력한 경기침체의 징조로 널리 인정받게 된 건 2018년 …
고평가된 주식은 언제 무너지는가
PER이 아득한 수준으로 높은 주식들이 참 많습니다. 그런 주식들을 부르는 이름은 다양하죠. 성장주, 테마주, 기술주 등등,,, 그런 주식들이 지나치게 높은 밸류에이션을 받는다고 안좋은 이야기를 하시는 분들도 계시지만, 주식은 원래 그런것이고 이상할 게 없습니다. 모든 주식은 투자자들이 해당 주식에 꿈과 희망, 그리고 낙관을 품고 사는거죠. 저PER주는 이만하면 싸니까 분명 올라갈거라는 꿈으로, 저PBR주는 여기서 더 떨어질 일은 없으니 …
미국채 장기물 금리가 떨어진 이유
다른 거 없고, 재무부의 미국채 발행계획에서 단기국채(treasury bill)의 발행량이 장기국채(treasury note & bond)의 발행량보다 더 많이 증가했기 때문입니다. 재무부가 장기국채 발행량을 예상보다 더 늘렸다면 장기국채 금리가 불안정했을 것이지만, 그러지 않았다는 안도감이죠. 물론, 이게 장기추세의 변곡점이라고 단언할 수 있을 정도는 아닙니다. 장기국채 발행량이 많지 않다는 건 계속해서 단기국채를 롤오버하는 물량을 늘려야 하고, 이로 인한 부담도 상당하다는 …
삼성엔지니어링 재무제표 분석
한때 보유하다 익절했던 종목인 삼성엔지니어링이 어닝쇼크를 내면서 어제 아침부터 10% 폭락,, 결국 장 종료시에는 12% 폭락 했습니다. 잠정실적 내용만 보면 주가가 이렇게 떨어질만한 변동이 없습니다. 전년동기대비로 비교하면 매출과 영업이익 모두 나쁘지 않습니다. 2분기 대비 매출액과 영업이익, 순이익이 감소했지만, 3분기까지의 누적실적으로 이미 올해 목표 영업이익을 달성한 상황입니다. 왜 이렇게 주가하락이 이어지는지, 어리둥절할 수밖에 없는데, 지난 2분기 …
과연 채권 강세론자들의 착각일까?
https://youtu.be/BDEqIuN2Mgc?si=M2L3_HYsbQFduyzw 유투브 매크로투데이(FRUITing) 2023년10월30일 영상 예전부터 미국채 시장금리가 폭등할 것이라 주장, 지금의 미국채 사태를 예견해 선풍적인 인기를 끌고 있는 이선철 프루팅 대표의 영상입니다. 물론, 제가 예상하고 또 투자하고 있는 포지션과는 정반대의 주장을 일관되게 견지하고 있지만, 충분히 고려해봐야 하는 내용들도 포함되있기에 경청할 가치가 있는 영상이라고 생각합니다. 다만, 이러한 장기간의 인플레이션 지속과 미국채 장기물의 추가폭락을 주장하는 의견에는 …
미국채 시장금리 관련 두가지 중요사항
https://youtu.be/2yZhJwih1CI?si=2excHhye5JO3fh0V 유투브 ASPIM Research 2023년10월25일 영상 위의 유투브영상은 현재 급격히 상승하고 있는 미국채 장기물과 관련된 이슈들 중 정말 중요한 두가지 포인트에 대해서 언급하고 있는 ASPIM Research 영상입니다. 물론, 중요도는 제 주관적인 기준으로 선택한 겁니다. 첫번째는 현재 중국이 정말로 미국채를 팔고 있는가입니다. 위의 그림은 지난 9월 대비 10월달 각국의 미국채 보유량의 증감을 정리한 그래프입니다. 일본은 알려진 …
