달러인덱스는 후행적인 지표입니다. 유럽 일본의 경기가 좋아지기가 어려운 상황에서 미국이 계속 기준금리를 올리면서 인플레이션을 수출해나가는 상황이 달러인덱스를 이렇게 계속 올려가고 있으니까요. 하지만, 이미 기왕에 벌어진 사안으로는 지속적인 달러인덱스상승을 일으킬 수 없습니다. 현재의 상황, 즉 달러인덱스를 올리는 주된 요인들인 연준의 기준금리나 유럽-일본의 경기침체가 갑자기 바뀌지도 않고, 추가로 달러인덱스를 올리는 이벤트들을 벌어지지 않는다면 달러인덱스는 여기서 계속 올라가지 …
유니켐 분석
주식 처음 시작한 2019년 나름 재무제표 보고 업황이 좋다고 판단해 투자,, 수익을 올렸던 종목입니다. 가죽을 가공해서 자동차용 카시트 및 가죽가방의 원재료로 판매하는 회사로, 최근 현대-기아차의 수출상황이 호전되는 통계를 보면서 자동차 관련주를 살펴보다 생각이 나서 공시자료를 보게 되었습니다. 애초에 잘나가던 회사였는데도 처분했던 이유는 본업인 피혁가공에서 영업을 확장하는게 아닌 골프장 인수를 하더라구요. 그 자체로 회사가 본래 영업분야의 …
반성 – 오스템임플란트
올해 원화계좌 수익률 -22%를 기록하게 만드는 주범이자, 많은 고민을 안겨주고 처분했던 오스템임플란트의 현재 상승폭이 무시무시합니다. 작년에 거의 올인하다시피 투자했었는데, 관심가지고 보던 종목들 중 실적성장이 단연 돋보였던데다 성장전망 또한 이거만한 종목이 없어서 여러 잡음들은 다 무시하고 조정이 왔을 때 융통할 수 있는 돈 거의 전부를 투자했습니다. 이후 열심히 상승하다 초대형 횡령사건으로 연초에 거래정지,,, 어차피 상장폐지될 가능성은 …
오늘 TMF를 매입한 이유 – 문홍철 파트장
https://youtu.be/OMAWlPgGvN4 문홍철 파트장의 유투브 영상입니다. 간단히 내용을 요약해보겠습니다. 우리나라는 원달러 환율이 금리에 의해서 결정되지 않고 무역규모에 의해 결정되는 경향이 강한 이례적인 나라다.원화약세가 발생하면 이미 그 자체로 자연긴축효과가 나오기 때문에 환율을 정상화시키기 위해 금리를 올리는 경우 오히려 경기침체가 더 심해지고 원화약세가 심해지는 이레귤러한 반응이 자주 나왔다. 그러므로 한국은행이 적극적으로 금리인상을 하는 일은 쉽게 발생하기 어려울 것이다.진짜 …
RRP와 QT
이건 제 개인적인 생각입니다. “유동성이라는 건 그렇게 갑자기 허무하게 사라지지 않는다,,, 코로나 판데믹으로 너무 많은 유동성이 풀려나와서 정부가 인위적으로 유동성을 회수하려 해도 쉽사리 사라지지는 않을 것이다. 때문에 유동성 랠리는 당분간 언제든 재현될 수 있다” 이런 제 생각에 대해 전문가들은 많은 반대논거들을 가지고 있습니다. 첫번째는 9월달 이후 양적긴축의 속도가 더 가팔라질것이라는 것, 두번째는 유동성 자체가 아닌 …
수출주는 대체로 강하네요
제 계좌 수익률이 어제 강한 하락 이전으로 다시 회복했는데, 보유종목들이 모두 수출주라서 내수주나 성장주보다 상승율이 강합니다. 그래서 지수상승보다 계좌 수익이 훨씬 크게 회복했습니다. 환율이 이렇게 불안정한 가운데 외국인투자자들의 매수세가 강했던 이유도 지수 자체를 샀다기 보다는 실적이 양호할 것으로 기대되는 수출주 위주로 매수한게 아닐까 하는 생각입니다. 단순히 환율전망만 기대하고 5조 넘는 자금이 들어왔다면, 당분간 원달러환율이 떨어지기 …
미국 주식은 당분간 랠리가 지속될 가능성이 높습니다.
지금 제 포지션은 달러계좌는 현금 100%, 원화계좌는 동원 가능한 자금의 5분의1만 개별주식으로 담아놓고 있는 상태입니다. 제목과 현재의 제 포지션 사이에 괴리가 상당합니다만, 올해부터 내년까지 무슨 일이 일어나도 크게 일어날 거 같은 걱정 때문에 장기적으로 몸을 사리는 중이기에 맞출 확률도 크지 않은 다음달 전망에 모든 자금을 다 넣을 생각은 없어서 좀 더 지켜보고 있는 상황이지요. 왜 …
연준의 양적긴축 현황- f/u check
https://ultrasoundonline.blog/2022/06/25/%EC%97%B0%EC%A4%80%EC%9D%98-%EC%96%91%EC%A0%81%EA%B8%B4%EC%B6%95-%ED%98%84%ED%99%A9/?preview=true 위의 링크는 지난 6월하순경 제가 썼던 연준의 대차대조표 관련 글이었습니다. 당시 양적긴축이 생각만큼 빠른 속도는 아닌것 같다고 했는데, 두달이 지난 지금은 어느정도 진척되었는지 궁금해서 follow up check를 해봤습니다.8월18일 발표한 최근 연준 대차대조표 일부입니다. 미국 국채 보유량은 5.763조 달라에서 5.699조 달라로 약 1.01% 줄어들었습니다. 이 중 물가연동채는 2.0% 정도 줄어들었네요. MBS는 전혀 줄어들지 않았습니다.보유중인 국채의 …
“태조이방원”이라는 주식 유행어의 의미
요즘 주도주들을 한데 모아서 “태조이방원”이라는 네이밍을 붙혀줬다고 합니다. 태양광, 조선, 이차전지, 방위산업, 원자력 관련주들을 줄인 속어입니다. 예로부터 주식시장에는 차화정이니 전차군단이니 BBIG니 벼라별 유행어들이 나왔고, 그런 주도주들이 각각의 시대를 풍미했었는데, 지금 생각해보면 이 태조이방원이라는 이름 또한 이제부터 상당한 기간동안 주식시장을 풍미할 주도주가 될수도 있겠다는 생각이 듭니다. 이들 섹터가 정말로 우리 주식시장을 이끌고, 우리나라의 먹거리산업으로 우뚝 설 …
한국카본 재무제표 분석
현재 뜨고 있는 주식 속어가 “태조이방원”입니다. 태양광, 조선, 이차전지, 방위산업, 원자력 관련주이죠. 그 중에 조선업은 LNG선 수주증가에 힘입어 업황개선을 기대하면서 LNG선의 핵심부품인 절연재 공급사인 동성화인텍과 한국카본이 주목을 받고 있습니다. 실제 한국카본의 주가도 신고가를 갱신하고 있는 중입니다. 그런데, 현재 한국카본의 PER은 무려 68배, 올해 순이익이 성장 중이기 때문에 forward PER은 조금 더 낮은 40배를 기록하고 있습니다. …
수면제의 까리한 시선 