https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4311988 닐 카시카리 미니에폴리스 연방은행 총재가 6월3일 팟캐스트 “수마야 케인스의 경제 쇼”에 출연해서 발언한 내용이 우리나라 언론에까지 언급되며 화제가 되고 있습니다. 여기서 닐 카시카리 총재가 말하는 “저임금 노동자들 대다수가 인플레이션을 경기침체보다 더 싫어한다”는 발언의 사실 여부는 객관적인 검증이 불가능하며, 설령 검증이 가능하다 하더라도, 해당 명제는 사람들이 경기침체보다 인플레이션을 더 싫어하느냐 아니냐를 논하는 것이지, 실제로 해당 …
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CPI에서 커피를 빼서 사기를 쳤다는 소문에 대해
https://youtu.be/p7Fn-bELGDI?si=FZSg63CutyXuEtar 유투브 ASPIM Research 2024년5월14일 영상 최근에 미국이 CPI 항목에서 가격이 폭등한 커피를 제외시켜서 인플레이션 통계를 조작하려 했다는 이야기가 상당히 널리 확산되었죠. 예전 아들 부시 행정부 때 있었던 통계조작을 떠올리게 만드는 사례에 비견되면서 이에 대한 비토정서가 상당했습니다. 그래서, 실제로 그런 일이 벌어졌던 것인가, 공개된 자료들을 조금만 들여다보면 그게 사실이 아니라는 걸 확인할 수 있는데도 그러지 …
강세론자 야데니의 자신감, 또는 오만
https://youtu.be/d9wlv_HfNVk?si=nyzjtn6WAYkAAOzA 유투브 홍장원의 불앤베어 2024년5월16일 야데니는 주식 초강세론자 중 한 명입니다. 그가 지금 금리인하를 하면 안된다는 주장을 하는 이유는 현재 미국 주식시장에 대한 자신감에서 비롯됩니다. 그의 주식시장에 대한 강세론 만큼이나 미국 경제에 대한 확신 내지 긍정적 전망도 대단하지요. 그가 조기 금리인하에 부정적인 이유도 그만큼 미국경제가 강하다고 확신하기 때문입니다. 섯불리 기준금리인하를 했다가는 오히려 인플레이션에 불을 붙일수 …
스태그플레이션이 오면 주가가 폭락할까?
https://youtu.be/MgLAJ385rmg?si=DxjX2LKZwlnnLUIU 유투브 주식의코드 2024년 5월8일 영상 영상의 핵심 내용은 연준이 물가를 제 때 잡지 못하면서 계획된 것보다 고금리를 오랫동안 가져가게 되는에, 여기에 더해 GDP성장까지 낮아지게 된다면 미국의 재정으로 미국채 이자비용을 감당할 수 없게 되는 “구조적인 재정적자”에 빠지게 되므로, 1) 지금보다 더 높은 기준금리로 빠르게 물가를 잡고 금리인하를 강하게 가져가거나 2) 지금 수준의 기준금리를 오랫동안 가져가면서 …
엔비디아의 실적 서프라이즈가 시장에 던진 짱돌
https://youtu.be/rB8PsZ5XSng?si=N_iyvwOyqit1z4qL 유투브 홍장원의 불앤베어 2024년2월22일 영상 엔비디아의 실적 서프라이즈가 주식시장에 던진 여파는 굉장합니다. 얼핏 주식시장이 계속 강세장을 이어가는 재료가 아닌가 생각하실 수 있습니다. 하지만, 제 생각은 반대입니다. 제 생각과 같은 맥락으로 시장을 우려하는 일단의 의견을 소개하는 유투브 영상이 있어 소개해봅니다. 영상에서 언급되는 내용 중 가장 핵심적인 부분이라 캡쳐해봤습니다. 파월 연준의장과 연준 인사들은 일관되게 “물가가 내려오는 …
제프리 건들락의 경고
Gundlach Warns About S&P 500, 75% Chance of Recession, Firing Frenzy 채권왕이라는 별칭을 가지고 있는 제프리 건들락이 최근 2024년 미국경제에 대한 그의 비관적인 견해를 밝힌 바 있습니다. https://youtu.be/QytLiiCJOcI?si=gDdMdaSvBwR4xn4Y 그는 1월 9일 제프리 건들락 본인이 운영하는 웹케스트 상에서 위와 같이 상당히 긴 분량의 영상을 올렸는데(제목도 too much to say), 여기서 그가 말한 내용들을 10가지 화두로 짧게 요약한 …
인플레이션이 완화될 것인가, 10월 GSCPI 발표
https://youtu.be/cbo7GJh3jsc?si=YdRSKk-5mb0MHCn7 유투브 ASPIM Research 2023년11월7일 영상 위의 유투브 영상 중에서 가장 중요하다고 생각하는 대목이 위의 캡쳐영상 부분입니다. GSCPI 란 Global Supply Chain Pressure Index의 약자로서 세계의 제조업 공급망쪽에서 운송과 교역 등에서 발생하는 물가상승-하락 압력을 지수로 나타낸 통계치입니다. 최근 10월달 GSCPI가 발표되었는데, 이전 9월달 대비 크게 하락한 수치가 나온 점이 주목할만 합니다. Global Supply Chain Pressure …
과연 채권 강세론자들의 착각일까?
https://youtu.be/BDEqIuN2Mgc?si=M2L3_HYsbQFduyzw 유투브 매크로투데이(FRUITing) 2023년10월30일 영상 예전부터 미국채 시장금리가 폭등할 것이라 주장, 지금의 미국채 사태를 예견해 선풍적인 인기를 끌고 있는 이선철 프루팅 대표의 영상입니다. 물론, 제가 예상하고 또 투자하고 있는 포지션과는 정반대의 주장을 일관되게 견지하고 있지만, 충분히 고려해봐야 하는 내용들도 포함되있기에 경청할 가치가 있는 영상이라고 생각합니다. 다만, 이러한 장기간의 인플레이션 지속과 미국채 장기물의 추가폭락을 주장하는 의견에는 …
미국채 시장금리 관련 두가지 중요사항
https://youtu.be/2yZhJwih1CI?si=2excHhye5JO3fh0V 유투브 ASPIM Research 2023년10월25일 영상 위의 유투브영상은 현재 급격히 상승하고 있는 미국채 장기물과 관련된 이슈들 중 정말 중요한 두가지 포인트에 대해서 언급하고 있는 ASPIM Research 영상입니다. 물론, 중요도는 제 주관적인 기준으로 선택한 겁니다. 첫번째는 현재 중국이 정말로 미국채를 팔고 있는가입니다. 위의 그림은 지난 9월 대비 10월달 각국의 미국채 보유량의 증감을 정리한 그래프입니다. 일본은 알려진 …
빌 애크먼의 발언 분석
헤지펀드왕 빌애크먼 “미30년물 5.5% 간다,,,강한 숏세일” 2023년8월4일 이랬던 빌 애크먼이 어제는 美 장기채 매도 나섰던 빌 애크먼 "채권 숏 커버했다" 2023년10월24일 이렇게 입장을 바꾸며 국채30년물 숏포지션을 청산했다고 말했습니다. 얼핏 들어보면 앞뒤 말이 됩니다. 8월 초에는 미국채 장기물이 텀프리미엄까지 합쳐서 5.5% 갈거라고 예상했으며, 자신이 들고 있는 구글과 같은 성장주들의 주가하락위험을 헷지하기 위해 미국채 숏을 쳤다. 그리고, …
수면제의 까리한 시선 