Gundlach Warns About S&P 500, 75% Chance of Recession, Firing Frenzy 채권왕이라는 별칭을 가지고 있는 제프리 건들락이 최근 2024년 미국경제에 대한 그의 비관적인 견해를 밝힌 바 있습니다. https://youtu.be/QytLiiCJOcI?si=gDdMdaSvBwR4xn4Y 그는 1월 9일 제프리 건들락 본인이 운영하는 웹케스트 상에서 위와 같이 상당히 긴 분량의 영상을 올렸는데(제목도 too much to say), 여기서 그가 말한 내용들을 10가지 화두로 짧게 요약한 …
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인플레이션이 완화될 것인가, 10월 GSCPI 발표
https://youtu.be/cbo7GJh3jsc?si=YdRSKk-5mb0MHCn7 유투브 ASPIM Research 2023년11월7일 영상 위의 유투브 영상 중에서 가장 중요하다고 생각하는 대목이 위의 캡쳐영상 부분입니다. GSCPI 란 Global Supply Chain Pressure Index의 약자로서 세계의 제조업 공급망쪽에서 운송과 교역 등에서 발생하는 물가상승-하락 압력을 지수로 나타낸 통계치입니다. 최근 10월달 GSCPI가 발표되었는데, 이전 9월달 대비 크게 하락한 수치가 나온 점이 주목할만 합니다. Global Supply Chain Pressure …
과연 채권 강세론자들의 착각일까?
https://youtu.be/BDEqIuN2Mgc?si=M2L3_HYsbQFduyzw 유투브 매크로투데이(FRUITing) 2023년10월30일 영상 예전부터 미국채 시장금리가 폭등할 것이라 주장, 지금의 미국채 사태를 예견해 선풍적인 인기를 끌고 있는 이선철 프루팅 대표의 영상입니다. 물론, 제가 예상하고 또 투자하고 있는 포지션과는 정반대의 주장을 일관되게 견지하고 있지만, 충분히 고려해봐야 하는 내용들도 포함되있기에 경청할 가치가 있는 영상이라고 생각합니다. 다만, 이러한 장기간의 인플레이션 지속과 미국채 장기물의 추가폭락을 주장하는 의견에는 …
미국채 시장금리 관련 두가지 중요사항
https://youtu.be/2yZhJwih1CI?si=2excHhye5JO3fh0V 유투브 ASPIM Research 2023년10월25일 영상 위의 유투브영상은 현재 급격히 상승하고 있는 미국채 장기물과 관련된 이슈들 중 정말 중요한 두가지 포인트에 대해서 언급하고 있는 ASPIM Research 영상입니다. 물론, 중요도는 제 주관적인 기준으로 선택한 겁니다. 첫번째는 현재 중국이 정말로 미국채를 팔고 있는가입니다. 위의 그림은 지난 9월 대비 10월달 각국의 미국채 보유량의 증감을 정리한 그래프입니다. 일본은 알려진 …
빌 애크먼의 발언 분석
헤지펀드왕 빌애크먼 “미30년물 5.5% 간다,,,강한 숏세일” 2023년8월4일 이랬던 빌 애크먼이 어제는 美 장기채 매도 나섰던 빌 애크먼 "채권 숏 커버했다" 2023년10월24일 이렇게 입장을 바꾸며 국채30년물 숏포지션을 청산했다고 말했습니다. 얼핏 들어보면 앞뒤 말이 됩니다. 8월 초에는 미국채 장기물이 텀프리미엄까지 합쳐서 5.5% 갈거라고 예상했으며, 자신이 들고 있는 구글과 같은 성장주들의 주가하락위험을 헷지하기 위해 미국채 숏을 쳤다. 그리고, …
미국채 금리 급등 후 주식시장의 반전
https://youtu.be/u99DIfxohg4?si=rg6fXWpqzaCPF6mw 유투브 ASPIM Research 2023년10월8일 영상 위 영상에서 가장 중요한 장면이라 캡쳐를 해봤습니다. 올해 주식시장은 상반기까지 미국채10년물 금리가 계속 올라가도 주식시장은 그딴거 잘 모르고 계속 상승을 계속했습니다. 그러다, 7월말에 10년물 금리가 4.0%를 넘어가자 그 때부터 주식시장은 떨어지기 시작했죠. 그렇게 10년물 금리가 4.0%에서 4.8%까지 오르는 동안 나스닥은 -5.5%, S&P500은 -6.6%, 러셀2000은 -13%로 하락했습니다. 금리가 올라갈 때 …
파월 의장은 생각보다 엄청난 인물이었군요
https://youtu.be/TEgJSEh8xAI 유투브 언더스탠딩 2023년 8월6일 영상 지금까지 연준의장인 제롬 파월에 대한 인상은 트럼프가 말 잘듣는 사람으로 뽑은 예스맨, 경제학자도 아닌 사람으로 동료 연준위원들에게 제대로 인정받지 못하는 마이너, 변호사 다운 언사로 처세의 달인이지만 소신발언은 못하는 사람,,,, 이런 정도였습니다. 그런데, 위의 북언더스탠딩에서 크리스토퍼 레너드의 책 “돈을 찍어내는 제왕, 연준”이라는 책을 소개하는 영상을 시청하면서 이런 제 인상이 완전히 …
장단기금리차의 의미
원스경제 - 네이버 블로그 장단기 금리차가 역전이 되면 매우 높은 확률로 경기침체가 온다는 건 잘 알려져있는 사실입니다. 그런데, 최근 미국은 장단기금리역전이 역사상 유래없이 깊고도 장기간 유지되고 있는데도 경기침체가 올 조짐이 보이지 않아 많은 이들, 특히 매크로 지표들로 투자하는 사람들을 당황스럽게 만들고 있습니다. 위의 블로그는 그런 이해하기 어려운 최근의 현상을 잘 설명해주고 있어서 읽어보시는 걸 추천드려봅니다. …
우리나라와 미국의 상반된 2023년 경제상황
https://youtu.be/cSp2PIn8GCo 유투브 삼프로tv 7월11일 변정규 전무 영상 유투브 영상을 슬라이드 하나로 요약해본다면 위와 같을거라 봅니다. 미국이 빠르게 기준금리를 인상했고, 당분간 고금리를 지속하면서도 미국 경제에 사단이 일어나지 않고 있는 이유를 “고금리로 인한 투자 증가”로 해석하는 대목에서 무릎을 탁 치게 됩니다. 지금 중국이 매우 어려운 경제사정에도 불구하고 유동성을 풀어서 경기를 부양하지 않는(못하는) 이유 또한 중국내 투자가 줄어들고 …
일본장기국채 공매도가 최고의 투자인 이유
https://youtu.be/61yymzyWKFc 유투브 달란트투자 6월27일 영상 내용요약(전반부 일본 관련 내용) 현재 일본 증시가 뜨거운 이유 : 아직도 마이너스 금리를 고수하며 통화팽창정책을 유지하면 생긴 유동성 장세에 더해 최근 일본 대기업의 실적이 살아나고 있어 실적장세가 겹쳐졌다. 그러나, 이런 일본의 유동성장세에 불안요소가 존재한다. 다름아닌 인플레이션(!) 현재 미국의 CPI 상승이 4%인데 반해 일본의 CPI상승은 3.5%로 미국과 별 차이나지 않는 인플레이션에 …
