https://youtu.be/hiHwZJDZJMM?si=HIyVlETvG3QinNxs 유투브 삼프로tv 2024년6월24일 영상 요약 정부주도의 유동성장세가 시작되었다. 정부는 쓸 돈을 이미 충분히 가지고 있다(역레포잔고가 소진된다면 단기국채 조달을 통해 유동성 확보). 중간중간의 변동성 국면에서 주식을 팔지 않고 진입기회로 삼는 것이 정답일 것이다. 연준이 아닌 정부주도의 경기부양이 대세가 될 것이다. 재정적자는 멈추지 않을 것이다. 정부의 유동성이 충분하므로 경기침체가 올 가능성이 거의 없고 인플레이션의 가능성도 떨어진다. …
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매크로로 돈을 벌려면 알아야 하는 것들
https://youtu.be/lz0PTMSzT8w?si=RaAKijla45k2Jihs 이효석 아카데미 2024년8월5일 영상 영상 전체 내용도 시간 나면 들어볼만한 내용이지만, 20분17초 쯤에서 하워드 막스가 “투자를 할 때 매크로 예측에 의존할 때 벌어지는 일”에 대해 언급하고 있는데 생각해볼 부분이라 요약해봅니다. 매크로 기반 투자결정은 과거의 패턴과 정보에 기반하는 예측행위다. 언제나 새로운 일이 발생하는 상황에서 빈번하게 틀릴 수 밖에 없다. 설령 예측에 성공하더라도 “모든 사람들이 예측한 …
이번 하락은 7월달부터 예정되었다
https://youtu.be/XlLFQI0NocQ?si=h8xawD5rg4xsjl2k 연합뉴스 경제TV 2024년8월3일 영상 내용요약 주식 스트롱 숏 전망, 기대치가 너무 높아져있다. 그럼에도 불구하고, 금리인하를 아직 하지도 않았는데 이런 변동성이 발생할 거라고는 전혀 예상하지 못했다. 임계상태에서 트리거가 발생하는 시점은 아무도 알 수 없다. 트리거는 6월부터 당겨지기 시작했다. 트리거 하나는 달러 자금시장에서의 움직임, 다른 하나는 트럼프의 당선가능성이 올라가면서 투자지형이 바뀌기 시작한 것이었다. 미국의 성장율 전망치가 …
미국의 실업률4.3%가 의미하는 것
https://youtu.be/RpfroMe3_O8?si=zC13H6HWA5M1_rNt 매경 원가월부 홍장원의 불앤베어 2024년8월3일 어제와 그제 미국시장이 왜 그렇게 변동성을 극대화하며 요란했는지를 설명해주는 단 하나의 키워드를 꼽자면 단연 “샴의 법칙”입니다. 삼의 법칙이라는게 뭐냐면 3개월 평균 실업률이 이전 12개월 중 최저치보다 0.5%포인트 높으면 경제가 침체로 접어들었다고 판단하는 실업률 기반 경기침체를 판단하는 경험칙입니다. 이에 따르면 실업률이 4.3%를 넘어가면 경기침체라 판단할 수 있는데, 마침 실업률이 4.3%를 …
어제 미국장이 하락한 이유
다른 거 다 필요없고, 매크로 지표들이 굉장히 불안하게 나왔습니다. ISM 제조업 고용지수 43.4(2020년 6월 이후 최저치, 이전은 49.3) 실업수당 청구건수 24만9천건(작년 8월 이후 최고치, 이전 23만5천건) 급격하게 나빠진 ISM 제조업 설문지 답변 내용들 물론, 이런 데이터 때문만으로 하락했다는 분석이 너무 무리 아니냐는 반론도 가능하겠지만, 저 두 지표가 아니었다면 전날의 급격한 반등에 따른 기술적인 반작용이 이정도의 큰 …
수급과 펀더멘털
https://youtu.be/WHiWTCjL6pE?si=rpwZi_Mdl2yEGchY&t=461 설명왕 테이버 7월31일 영상 영상에서 7분41초부터 반도체 섹터와 2차전지 섹터에서 왜 펀더멘털과 엇갈리는 수급이 나타나고, 가격이 펀더멘털이 아닌 수급에 의해 결정되고 있는지를 설명해주고 있습니다. 이게 우리 주식시장에서 단기적인 추세나 변동성을 결정하는 데 매우 중요한 고려사항이 될 수 있기 때문에 듣고 이해하실 필요가 있다고 생각합니다. 반도체 섹터는 수출과 업황이 좋아졌으며 하이닉스를 비롯해 상당기간 꾸준히 가격이 …
단기적으로 체크할 시장 변수들
https://youtu.be/FuHj9eSyTHU?si=QTjp2dvN6FAaj1TO 주식의코드 2024년7월28일 영상 위의 영상에서는 단기적인 시장전망을 위해 체크해야 하는 변수들을 간결하게 잘 설명하고 있습니다. 7월30일 발표하는 마이크로소프트 설비투자 증감액 - 반도체시장에 직접적인 영향 7월29일과 31일에 발표하는 미국채 발행계획(장기국채 발행량 및 TGA 목표치) 7월31일 발표되는 BOJ 회의록 내용 (엔화 추세에 따른 엔캐리트레이드 자금의 향배) 8월1일 공개되는 7월 FOMC 회의록 이렇듯 굉장히 중요한 이슈들이 7월말에 …
트럼프 악재의 선반영 국면?
https://youtu.be/-CUITgoNLck?si=hEjRiLQhqn_pNc2J 유투브 주식의코드 2024년7월20일 영상 내용요약 채권 투자타이밍은 3분기 7월30일 이후가 될 것으로 예상 반도체 주식들의 하락은 트럼프 리스크를 선반영 한 것으로 판단, 투자기회가 있다고 생각함. 천연가스는 현재 가격대가 매력적이라 판단됨 최근의 채권 주요 매수세력은 헷지펀드와 개인인데, 장기금리의 변동성이 커지는 구간이 있을 수 있음. 단기간에 장기채 금리가 너무 빨리 떨어진 상황에서 SORF금리가 크게 상승하며 IOER금리를 …
트럼프 트레이드 = 커브 스티프너
https://youtu.be/200VE9mGuOk?si=0ADSdavDvvaRz8eJ 유투브 연합뉴스 경제tv 2024년7월20일 영상 내용요약 트럼프 집권 시의 경제변화는 장단기금리 스티프닝으로 요약, 다만, 불 스티프닝일지 베어 스티프닝일지는 아직 정해지지 않은 상태. 기준금리를 인하하기 시작한다면, 바이든이냐 트럼프냐 상관없이 현재 인공지능 테마로 상승한 테크 주식들의 과도한 밸류에이션이 부담으로 작용할 것. 저금리 시대에 각광받을 수 있지만, 현재는 소외되어있는 중소형주들이 주목받게 될 것이기 때문. 우리 IT 주식들도 …
지수가 신고점일 때 – 잭보글
https://youtu.be/8ijGGYbL-1g?si=wMd6jYKYn-9CX-FM 유투브 부자일기 2021년11월5일 영상 영상의 도입부에 잭 보글이 묘사하고 있는 상황이 하나 있습니다. S&P500 지수가 연간 15% 상승했는데, 시총상위 5개 기업의 연간 상승율은 40%였던 1997 미국 주식시장의 상황인데, 잭 보글은 이를 1929년과 다양한 관점에서 유사점이 있다고 주장하고 있습니다. 대공황 직전의 상황과 당시 1997년의 상황의 공통점이란 이렇습니다. 신경제라는 유행어, 오늘날 같은 밝은 전망이 없다는 낙관론, …
