https://youtu.be/hej2h0aR-WA 영상 앞부분은 현재 AI 버블 논란이 어떻게 진행되고 있는지를 요약해주고 있습니다. 결론적으로 주가가 버블은 맞지만, 버블이 붕괴할만한 악재는 발생하지 않았고 당분간 버블이 계속 이어질 것이라 보기에 5년 및 10년 평균 PER인 25 정도를 기준으로 봤을 때 현재 S&P500 수준도 충분히 저가매수가 가능한 구간이라 본다는겁니다. 물론 2년 이상 버틴다는 걸 전제로 매수할만하다는 판단이라고 하구요. 개인적인 …
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이번 미국 주식 하락의 의미
최장기간 셧다운에도 미국 주식은 생각보다 잘 버텼습니다. 어차피 셧다운은 끝이 있는 이벤트이니 회복할 수 있다는 생각을 하고 있었으니까요. 다들 예상했듯이 이제 셧다운 종료되었는데 회복은 커녕 하락했습니다. 이게 문제입니다. 알려진 하락의 뚜렷한 원인은 없습니다. 원인이 없는 것도 불안하지만, S&P500 하락은 -1.65%에 불과했으나 VIX지수는 14%가 상승했습니다. 본격적으로 주식을 팔고 떠나지는 않지만, 풋옵션을 구매하면서 헷징을 해야겠다는 생각을 하는 …
뭔가 의미심장한 그래프
https://youtu.be/3UJ6QvY29Kc?si=qSU3GKlqc__IBypr 브라보스 리서치 2025년11월15일 영상 평소에 보던 영상은 아니고, 우연히 알고리즘이 올려줘서 보게 된 영상입니다. 내용 자체는 비관론의 극한,, 딱 그런 수준입니다만, 제시하는 근거들은 여러가지 생각할만한 거리들을 제공합니다. 그 중 하나가 영상 초반에 나오는 이 그래프입니다. 미국의 S&P500 지수가 2배가 되는 데 걸리는 시간이 점점 짧아지고 있는 걸 보여주고 있는 그래프죠. 1960년에서 1980년 중반까지 지수가 …
하락장이 월요일에 끝날거라는 주장 – from 주식의코드
https://youtu.be/m0Y3GvSqVJI?si=y2Mcv9e3s5_qKtwb 주식의코드 2025년11월9일 영상 영상 내용을 꼼꼼이 시청하거나 영상요약에 나와있는 영상설명부분을 보는 것도 빠르게 이해하는 데 도움이 될 것 같습니다. 다만, 이 내용들을 한마디로 요약하자면 최근의 시장 움직임이 전반적인 매크로 요인이나 버블붕괴 보다는 빅테크 주식들의 개별적인 이슈에 따른 것으로 보이기 때문에 추가적인 악재가 나오지 않는다면 하락장이 계속되지 않을거라는 주장입니다. 영상을 보시면 알겠지만, 빅테크 주식들과 하이닉스 …
시장이 생각보다 크게 무너지지 않는 이유
코인이나 레버리지 쪽이야 분위기가 많이 안좋다고는 하지만, 주식시장은 변동성이 커진 것에 비하면 하락폭이나 추세의 기울기가 생각보다 훨씬 양호한 것 같습니다. 국장은 미장보다 훨씬 리스크가 크고, 이런 시기에선 그만큼 변동폭이 클 수 밖에 없다는 걸 생각하면, 지금 정도의 변동성을 가지고 공포를 느끼기는 좀 부족하기도 하구요. 실제, 2차전지나 바이오같은 고평가 국면의 섹터들이 빠지는 폭이 여전히 크지 않습니다. …
버블에 대한 생각
https://youtu.be/3OEb71HrTuc?si=FWkLPKJ1HR9_t8dj 박종훈의 지식한방 2025년11월6일 영상 영상을 시청하면서 와닿았던 내용을 꼽아보면 주식 애널리스트 시점의 버블과 경제학자 시점의 버블이 다른데, 전자의 관점에선 버블이 아직 아니지만, 후자(경제학자)의 관점에선 이미 버블이 부풀어오르고 있다고 볼 수 있다. 버블은 필연적으로 비효율과 낭비를 초래한다. 철도 버블 시대 런던에는 10개의 종착역이 있었으며 뉴욕과 워싱턴 D.C.를 연결하는 평행노선도 존재했다. 지금 AI는 다른가? 중복투자는 필연적으로 …
여진의 가능성을 확인하는 방법
아직 국장이 시작되기 전이지만, 어제 미국장을 볼 때 낙관적인 전망이 더 많지 않을까 생각됩니다. 다만, 오늘 하루만이 아니라 앞으로도 이런 불안심리로 인해 시장이 흔들릴 가능성을 배제하기는 어렵죠. 시장이 하락할 때 이러한 큰 변동성을 보이게 될 지, 아니면 잠깐 하락하고 다시 상승장의 분위기에 올라타게 될 지를 구분하는 건 중요한 이슈일겁니다. 이걸 구분하려면 현재 코스피와 코스닥에서 상당히 …
오늘 코스피 하락은 걱정 안해도 될것 같습니다.
오늘 코스피 지수가 한 때 5% 넘게 하락했지만, 현재는 2%대로 하락폭이 줄어들었습니다. 하락폭이 줄어서 걱정할 필요가 없다기 보다는, 고평가된 섹터들의 본격적인 하락이 없었습니다. 거의 모든 섹터들이 골고루(정확히는 통상적인 베타값에 비례해서) 하락한 느낌이네요. 그렇다는 건 거품 붕괴나 투자자들의 전반적인 심리붕괴와는 전혀 거리가 먼 하락이라고 보는게 합리적인거죠. 제 느낌으로는 미국주식과 코인 하락에 외국인투자자들 중 일부가 코스피 지수에 …
아마존과 메타의 차이
https://youtu.be/8NifvSwsKHA?si=dwNsJquKibcOtzKT 주식의코드 2025년11월4일 영상 최근 실적 및 가이던스 발표 후 메타 주가가 하락한 반면 아마존은 상승했는데, 그 이유를 설명하고 있는 영상입니다. 영상의 내용은 아래의 캡쳐 이미지 한 장으로 요약될 수 있을것 같습니다. 메타는 앞으로의 투자계획이 예상 순이익보다 더 많기 때문에 레버리지까지 써서 투자를 하겠다는 것으로 받아들일 수 밖에 없는 반면, 아마존이나 마이크로소프트는 향후 투자계획이 예상 …
QT중단과 QE의 차이점
https://www.youtube.com/watch?v=SYszw6nM5y8 주식의코드 2025년10월30일 영상 이번 FOMC에서 두 달 후인 12월1일부로 양적긴축을 종료하겠다는 발표를 했습니다. 양적긴축을 종료한다는 발표를 양적완화와 같은 것으로 잘못 인식하는 경우가 많은데, 이 둘의 차이를 설명해주고 있는 유투브 영상이 있어서 소개해봅니다. 다만, 영상이 길어서 볼 시간이 없다고 느끼시는 분들을 위해 간단히 요약해보겠습니다. 영상에서 다루고 있는 연준의 대차대조표 상황을 보면, 현재 연준이 보유하고 있는 …
수면제의 까리한 시선 