트럼프가 어쩌고,,, 이런건 다 의미 없고 딱 하나만 보면 됩니다.

“감세정체 철회”

솔직히 지금까지 빅테크 기업들이 죽어라 AI 투자를 늘려왔던 이유가 자기들끼리의 주도권다도 있겠지만 다음 정권이 민주당 정권일 때의 세금정책 변화에 대한 두려움이 더 컸거든요.

그런데, 정권도 안바뀌었는데 블루웨이브를 넘어 쓰나미가 와버렸습니다. 트럼프의 기존에 약속했던 어마어마한 감세안들을 재정적자 해결을 명분으로 손을 대면 현재 AI 기업들의 투자계획이 지금 이대로 계속 집행될 수 있을까요? 그것도 이렇게 천정부지로 올라버린 메모리 가격부담을 온전히 감수하면서?

현재 빅테크 기업들이 벌이고 있는 AI투자 경쟁에서 자기들끼리의 주도권 다툼과 세금정책 변화되기 전에 투자하자는 셈법이 각각 어느정도의 비중을 차지하고 있는지는 앞으로 더 가봐야 알겠지만, 중요한 건 앞으로 투자를 더 늘려갈 요인은 없고 줄여야 할 상황만 계속 늘어간다는 사실은 절대 변하지 않는다는거죠.

그래서 삼성전자나 하이닉스의 실적이 아무리 좋아도 주가하락의 폭이 가파른 겁니다.

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몸이 불편해서 긴 글은 못쓰고, 문득 생각나는 게 있어서 짧게 올려봤습니다.