https://youtu.be/nG5C6VmsVow?si=n4hnBr_peWITVc2_ 유투브 김작가tv 2024년1월30일 영상 내용요약 단기적으로 미국의 경기는 노랜딩일 것이다. 통화량과 유통속도를 곱한 값이 역사적 추세선을 벗어나 크게 상승했다. 최근 통화유통속도가 증가하고 있기 때문 미국의 무한 적자지출로 노랜딩이 유지되다 결국엔 하드랜딩으로 이어질텐데, 적자지출의 누적으로 장기물금리가 상승하기 때문에 인플레이셔너리한 하드랜딩으로 귀결될 것이다. 인플레이셔너리한 하드랜딩은 부의효과를 소멸시켜 주식, 부동산등의 큰 폭 하락을 초래하고 나서야 실업율이 오르고, …
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코스피 코스닥이 안가는 이유
이유를 대보라면야 뭐 여러가가지 댈 게 많지요. 그런데, 그런 하고많은 이유들 중 곁다리나 핑계같은 것들 말고 진짜 이유를 찾기 위해서는 최근 2년 동안 갑자기 발생한 변수들에서 찾아야 합니다. 코로나 판데믹 때나, 직후의 코스피 코스닥은 미국보다 더 뜨거웠거든요. 그 땐 이러지 않았는데, 왜 지금 와서 이러는 건지를 봐야죠. 결국, 북한 리스크나 대주주 거버넌스 이슈, 우리나라 경제의 …
역레포 이용 감소추세는 조만간 반전될 수 있다.
https://youtu.be/GJAhUavbL_g?si=tN7MZ2qVI0OBYCra 유투브 주식의코드 2024년1월17일 영상 美 역레포 감소에 파월도 '촉각'…달러-원 영향은 - 연합인포맥스 위의 링크에 연결되있는 기사가 전하는 바와 같이 최근 파월 연준의장이 기자회견에서 역레포이용 감소 속에서 초과지준의 감소가 문제를 일으킬 수 있으므로 언젠가는 양적긴축 속도를 늦추게 될 수 있다고 언급한 바 있습니다. 역레포잔고가 지금 속도대로 감소한다면, 늦어도 올해 3월달에는 초과지준이 크게 감소하여 전반적인 유동성 …
제프리 건들락의 경고
Gundlach Warns About S&P 500, 75% Chance of Recession, Firing Frenzy 채권왕이라는 별칭을 가지고 있는 제프리 건들락이 최근 2024년 미국경제에 대한 그의 비관적인 견해를 밝힌 바 있습니다. https://youtu.be/QytLiiCJOcI?si=gDdMdaSvBwR4xn4Y 그는 1월 9일 제프리 건들락 본인이 운영하는 웹케스트 상에서 위와 같이 상당히 긴 분량의 영상을 올렸는데(제목도 too much to say), 여기서 그가 말한 내용들을 10가지 화두로 짧게 요약한 …
올해의 화두,,, 역사와 데이터 어느쪽에 걸 것인가
https://youtu.be/keHfg8SKUtQ?si=zrwX6YPET-FynD4- 유투브 홍장원의 불앤베어, 2024년1월15일 영상 도이치뱅크의 짐 리드 분석가가 말했다는 촌철살인의 한마디(영상 28초 부분)가 “a big decision to make for 2024 is whether to follow the data or to follow history”입니다. 이게 정말 촌철살인의 한마디라는데 저도 동의하며, 올해 내내 회자될 중요한 화두라고 생각합니다. 영상의 썸네일에 나오는 것처럼 역사적인 패턴은 올해 경기침체 가능성을 강하게 시사하고 …
재정부양이 언제까지 미국경제를 떠받칠 수 있을까
https://youtu.be/OSpi86EaJM0?si=Xor_ZO0PcKaOTorS 유투브 달란트 투자 2023년12월25일 영상 위의 영상은 요즘 회자되고 있는 이슈들에 대해 잘 설명하고 있는데 연준 역레포 잔고와 관련한 유동성 변수와 이에 대응하기 위해 연준이 QT를 줄이거나 유보할 수 있다는 예측 인플레이션이 높게 잡히는 작년 하반기 내내 재정집행을 뒤로 미루면서 6천억달러 넘는 TGA 계정(영상 촬영 시점에는 7천억달러 근방)을 유지 중이며, 물가가 하락하고, 경기가 식어가거나 …
지금이 미국주식 숏을 칠 타이밍일까?
연초들어 미국 주식시장 분위기가 심상치 않습니다. 며칠동안 하락이 계속되면서 지금이 고점이 아닌가 하는 불안감이 상당합니다. 이런 분위기를 더욱 부채질하는 건 각종 전문가들이나 애널리스트들이 일제히 비관적인 전망을 쏟아내기 시작하는 탓도 있습니다. 그렇다면, 지금까지 주식이 상승하는 동안 충분히 수익을 누린 투자자들은 당연히 수익실현을 해도 무방하겠죠. 문제는 지금이 가지고 있는 주식을 팔 타이밍이냐가 아니라 인버스든 VIX 추종상품이든 뭐든 …
미국 경기를 결정하는 것은 소비가 아니다.
https://youtu.be/k2SZMccXq_k?si=VfWTdbIjQZZaQESS 유투브 매경 월가월부 2024년1월5일 영상 내용요약 현재 미국의 소비는 탄탄하다. 미국의 GDP 중 소비가 차지하는 비중은 70%나 되므로, 탄탄한 소비가 미국 경기의 연착륙이나 무착륙의 근거로 제시될 수 있는가? GDP는 소비, 투자, 그리고 정부지출의 합이다. 댈러스 연은은 “Strength in consumer spending does not necessarily imply low probability of recession”이라는 제목의 자료를 발표, 소비자 지출의 강세가 …
톰리의 2024년 증시 예측
https://youtu.be/AQ6SVbIovLc?si=379aVFhCob1TKZAW 유투브 소수몽키 2024년1월1일영상 위의 유투브 영상에서 톰리라는 분석가가 작년에 S&P500 지수를 족집게처럼 맞췄으니까, 올해 예상도 맞출거라 기대하고 경청할 이유는 눈꼽만큼도 없습니다. 하지만, 그가 올해 지수 움직임을 예상하는 논리들을 뜯어보면 진지하게 생각해봐야 할 점들이 있는 것도 분명합니다. 먼저 올해 3월경에 지수가 저점을 찍을 수 있다고 예측하는 부분입니다. 그는 이를 “계절적 요인”과 “현재 너무 많이 상승한 …
CFNAI +0.03
Chicago Fed National Activity Index: Current Data - Federal Reserve Bank of Chicago 어제 글에서 썼던 시카고 연준 국가활동지수가 발표되었습니다. +0.03으로 지난 10월달의 -0.49보다 훌쩍 높아진 수치가 나왔는데, 특기할 점은, 지난 달에 발표했던 10월달 지수가 -0.49였다가 이번 달에 다시 수정집계된 수치는 -0.66으로 더 낮아지게 되었다는겁니다. 이에 따라 직전 3개월분의 지수를 평균해서 집계하는 CFNAI difusion index도 …
