이제는 고인이 된 찰리 멍거가 좋아하던 말들 중에 이 말이 있었죠. “내가 어디서 죽게 되는지 알려달라. 절대 그 곳에 가지 않을테니,,,” 어떤 사람은 까칠하게 이런 반박을 할겁니다. 사람이 어디서 죽을지 어찌 알거냐, 그 장소만 피하면 정말로 영원히 살거라고 생각하느냐고,,, 그런데 문득 생각해보니 찰리 멍거가 이 말을 한 건 우매한 대중들을 제대로 뼈 때리는 한마디가 아닐 …
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미국발 경기침체는 오기 어렵다?(feat 주식의코드)
https://youtu.be/lJ91Uqcgoeg?si=1NedFK_dKsvUJcaf 주식의코드 2025년3월11일 영상 위 영상에서 미국의 경기침체 가능성을 점치는 4가지 주장에 대해 이야기를 합니다. 주장1 : 트럼프가 (국채발행을 위해) 의도적으로 경기침체를 만들것이다 주장2 : GDP now가 매우 낮게 나왔으므로 경기침체의 초입단계라는 주장 주장3 : Doge의 해고가 경기침체를 만들거라는 주장 주장4 : 경기지표들이 둔화되고 있으므로 추세적으로 경기침체에 들어간다는 주장 영상은 이 네 가지 주장들이 논리적으로 …
I am not even looking at stock market
https://youtu.be/P2ON8U513AI?si=S2bLfMaawVmAy1wX 홍장원의 불앤베어 2025년3월7일 영상 최근 미국 나스닥이 떨어지자 몇몇 강세론자들은 “트럼프가 증시 폭락을 방관할 리 없다. 트럼프가 조만간 증시를 떠받칠 것이다”라고 주장했습니다. 그런데, 어제 트럼프가 공식적으로 제목과 같이 제대로 못박았죠. “I am not even looking at stock market” 나는 주식시장 쳐다보지도 않는다. 지난 트럼프 1기와 트럼프 2기를 본질적으로 다른 국면으로 이해하지 못하고 1기 때 …
테슬라의 밸류에이션(feat 이재용 회계사)
https://youtu.be/8DzdfuMq_WU?si=B9N3MFyo3IJsPEdD 언더스탠딩 2025년2월28일 영상 삼프로tv 언더스탠딩에서 가장 좋아하는 패널이 이재용 회계사입니다. 이재용 회계사의 기업분석은 항상 쉽고 재밌으면서 핵심을 짚고 있어서 즐겨 듣지요. 그런 이재용 회계사가 테슬라를 분석한 영상이 최는 나왔습니다. 본인이 테슬라 주주이기도 하지만, 영상 내내 최대한 객관성을 담보하려고 노력한 흔적이 보였고, 결론 부분도 일방적으로 좋다, 투자할만 하다는 게 아니라 이런 부분은 고민해봐야 한다는 재고의 …
최근 나스닥 하락을 보면서 드는 생각
요새 하도 나스닥 급락한다는 말들이 많아서 나스닥 차트를 확인해봤습니다. 하락하기 직전 고점 대비 10%도 안빠졌더군요. 그럼, 하락의 기울기가 가팔라서 급락이라는 건가 봤는데, 나스닥 5년 차트를 봐보시면 지금보다 훨씬 가파른 하락도 부지기수였고, 하락의 폭으로 봐도 더한 하락이 훨씬 많았습니다. 정말로 시장의 분위기가 안좋아서 변동성이 올라간다면 VIX지수가 크게 올라갑니다. 그런데, 현재 VIX 지수는 20, 더도 말고 덜도 …
트럼프가 미국 경제를 망가뜨리고 있는 이유
https://youtu.be/4jVjet1peFk?si=1GoHRGBS-DRD0z9Q 홍장원의 불앤베어 2025년 3월4일 영상 현재 트럼프의 입은 미국 경제를 침체의 나락으로 빠트리고 있습니다. 연일 이어지는 관세 관련 강경발언들과 조치들, 이미 한 번 숙이고 들어갔던 캐나다와 멕시코에게마저 봐주지 않고 관세를 때리는 행보, 미국 경제가 침체로 들어가는 징후들이 여기저기 보임에도 불구하고 흔들림없이(?) 관세를 때리고 좌충우돌 하는 모습은 영상의 썸네일이 잘 묘사하고 있듯 말 그대로 미국을 …
트럼프라는 선동가에 놀아난 대가를 치르고 있는 미국
https://youtu.be/TdHsNAXgjN8?si=mBwsu-lksfzKTXXS 홍장원의 불앤베어 2025년2월28일 영상 영상에서 제일 압권은 트럼프가 우크라이나 종전을 앞두고 정말 큰 의미를 가지는 자신의 입장표명에 대해서조차 기억을 못하고 “나는 그런 말 한 적 없다”라고 당황해 하고 있는 부분입니다. 이게 의도적으로 그랬다는 해석이 있는데, 지금 정권 극초반의 허니문 기간에서 트럼프가 하루이틀 전에 했던 자기 입장을 180도 뒤집어야 할 필요가 생겼을 정도로 새롭게 발생한 …
미국의 소비는 앞으로도 견조할 것인가
https://youtu.be/fH0pO_3ipaU?si=lKTl4rdrHZ4Dp1yC 십대들 주식 2025년2월19일 영상 현재 미국의 소비는 지금까지 많은 숏포지션 투자자들이 예상해왔던 것에 무색하게 매우 견조한 모습을 보여주고 있습니다. 그러한 소비의 근저에는 꾸준히 늘어가고 있는 가계부채 증가가 자리잡고 있습니다. 코로나 직후 상황처럼 막대한 정부보조금 때문에 저축액이 늘었다거나 소득이 늘어서 소비를 늘리는 국면은 애저녁에 지나간 것이죠. 실제로 샌프란시스코 연은의 최근 통계에 의하면 미국인의 초과저축 잔액은 …
미국채 장기물 금리 이슈는 주식시장에 직접적인 리스크가 될 수 없습니다.
거기에는 몇가지 이유들이 있습니다. 하나씩 열거해보지요. 미국채의 수급은 정치적인 결단에 의해 언제든지 달라질 수 있습니다. 이제 막 출범하게 될 트럼프 정부가 이 문제를 방관할 이유도 없고(애초에 트럼프는 제로금리를 하자는 쪽이니 뭐,,) 기본적으로 은행의 각종 규제를 푼다면 미국채 수요는 크게 늘어나게 됩니다. 연준이 결정하는 기준금리와 달리 장기물 금리는 시장의 컨센에 의해 결정됩니다. 그 중에 가장 큰 …
현재 미국채 장기물 상황
https://youtu.be/VuBHdGkCsWY?si=hFtYYfBX214k0ntg 십대들 주식 2025년1월7일 영상 위의 영상을 하나의 이미지로 축약한 것이 아래의 캡쳐화면일 것입니다. 10년물 국채의 텀프리미엄이 지난 2023년의 고점을 이미 넘어서고 있을만큼 시장이 인플레이션과 수급에 대한 우려를 과도하게 반영하고 있으며, 반면 실업률이 올라가거나 경기가 침체될 가능성은 전혀 반영하지 않고 있는 극단적인 상황이 지금 상황이라는 설명이고, 저 또한 이러한 설명에 동의하고 있습니다.
수면제의 까리한 시선 