https://youtu.be/TdHsNAXgjN8?si=mBwsu-lksfzKTXXS 홍장원의 불앤베어 2025년2월28일 영상 영상에서 제일 압권은 트럼프가 우크라이나 종전을 앞두고 정말 큰 의미를 가지는 자신의 입장표명에 대해서조차 기억을 못하고 “나는 그런 말 한 적 없다”라고 당황해 하고 있는 부분입니다. 이게 의도적으로 그랬다는 해석이 있는데, 지금 정권 극초반의 허니문 기간에서 트럼프가 하루이틀 전에 했던 자기 입장을 180도 뒤집어야 할 필요가 생겼을 정도로 새롭게 발생한 …
[태그:] 투자
미국의 소비는 앞으로도 견조할 것인가
https://youtu.be/fH0pO_3ipaU?si=lKTl4rdrHZ4Dp1yC 십대들 주식 2025년2월19일 영상 현재 미국의 소비는 지금까지 많은 숏포지션 투자자들이 예상해왔던 것에 무색하게 매우 견조한 모습을 보여주고 있습니다. 그러한 소비의 근저에는 꾸준히 늘어가고 있는 가계부채 증가가 자리잡고 있습니다. 코로나 직후 상황처럼 막대한 정부보조금 때문에 저축액이 늘었다거나 소득이 늘어서 소비를 늘리는 국면은 애저녁에 지나간 것이죠. 실제로 샌프란시스코 연은의 최근 통계에 의하면 미국인의 초과저축 잔액은 …
미국채 장기물 금리 이슈는 주식시장에 직접적인 리스크가 될 수 없습니다.
거기에는 몇가지 이유들이 있습니다. 하나씩 열거해보지요. 미국채의 수급은 정치적인 결단에 의해 언제든지 달라질 수 있습니다. 이제 막 출범하게 될 트럼프 정부가 이 문제를 방관할 이유도 없고(애초에 트럼프는 제로금리를 하자는 쪽이니 뭐,,) 기본적으로 은행의 각종 규제를 푼다면 미국채 수요는 크게 늘어나게 됩니다. 연준이 결정하는 기준금리와 달리 장기물 금리는 시장의 컨센에 의해 결정됩니다. 그 중에 가장 큰 …
현재 미국채 장기물 상황
https://youtu.be/VuBHdGkCsWY?si=hFtYYfBX214k0ntg 십대들 주식 2025년1월7일 영상 위의 영상을 하나의 이미지로 축약한 것이 아래의 캡쳐화면일 것입니다. 10년물 국채의 텀프리미엄이 지난 2023년의 고점을 이미 넘어서고 있을만큼 시장이 인플레이션과 수급에 대한 우려를 과도하게 반영하고 있으며, 반면 실업률이 올라가거나 경기가 침체될 가능성은 전혀 반영하지 않고 있는 극단적인 상황이 지금 상황이라는 설명이고, 저 또한 이러한 설명에 동의하고 있습니다.
“유동성이 아닌 “유동성 함정”이 문제의 본질
https://youtu.be/WvHB3jIGhc4?si=3mgNkwnKD6_j5_2O 연합뉴스 경제tv 2025년1월2일 영상 위의 유투브는 미즈호 은행 변정규 전무의 대담 영상으로, 주된 내용은 제가 캡쳐한 것과 같이 유투브 댓글 첫번째에 있는 링크된 자료에 나와있습니다. 영상 내용 전부, 또는 자료 전체를 확인할 시간여유가 없으신 분들을 위해 미국과 우리나라의 가장 경계해야 하는 금융 리스크에 대한 대목 두 부분만 따로 요약해서 소개하겠습니다. pdf자료 13페이지에 아래와 같은 …
조짐 – CFNAI index
얼마 전 11월달 CFNAI index가 발표되었습니다. 위의 표는 시카고 연방은행에 게시되있는 지난 6월부터 12월까지의 경기선행지표인 CFNAI index입니다. 6월달 부터 지금까지 계속해서 -값을 기록하고 있는것도 이채롭지만, 번번이 잠정집계치보다 다음 달 나오는 확정치가 더 낮게 나오고 있다는 사실입니다. CFNAI는 빠르게 나오지 않는 대신 상당히 신뢰도가 높은 경기선행지수입니다. 이러한 경기선행지수가 6개월 내내 마이너스가 나왔다는 건 앞으로의 경기가 확실히 …
UVXY의 세금 문제(PTP qualified notice)
제가 들고 있는 UVXY라는 상품은 short-tem vix지수에 1.5배 레버리지를 추종하는 상품입니다. 변동성과 레버리지가 극한으로 들어가기 때문에 장기간 보유하면 손실되는 금액이 엄청난데 더해 2022년 1월부터 미국인이 아닌 외국인이 이 상품에 투자하면 수익의 10%가 아닌 매도한 금액의 10%를 세금으로 매긴다는 엄청난 차별조항을 만들어서 시행하고 있습니다. 이를 PTP(publicly traded partnership)조항이라고 합니다. https://www.proshares.com/globalassets/proshares/documents/qualified-reports/pst_ii_qualified_notice_110624.pdf 그런데, 해당 차별 조항이 워낙에 말이 …
MSTS(마이크로스트래티지 -3x ETP) 매입했습니다.
비트코인을 빚까지 끌어다 계속해서 매입하고 있다는 화제의 마이크로스트래티지, 화제만큼이나 회사의 재무구조에 대한 의구심과 이게 정말 장기간 성립될 수 있는 전략인가에 대한 의무 가능한 전략인가에 대한 의문도 당연합니다. 제목과 같은 MSTS ETP는 2024년 9월24일에 상장된 투자상품으로서 마이크로스트래티지 주가의 3배 인버스를 추종하도록 설계된 상품입니다. 당연히 해당 제품이 상장된 9월24일 이후 비트코인 가격이 급등한 것을 반영하여 현재 가격은 …
지금이야말로 국장 개별종목에 관심을 가질 때
요즘 주식 커뮤니티를 가보면 국장 정리한다, 떠난다는 글들이 많이 올라옵니다. 원래도 그런 글들이 많았지마 점점 수가 많아지고 마치 당연하다는 듯 “아직도 국장하냐?”는 반응들이 많습니다. 저는 바로 지금이야말로 국장, 특히 지수가 아닌 개별종목에 들어갈 타이밍이라고 생각합니다. 단, 여기서 확실히 해야 할 점은 3년 이상 보는 장기관점에서 최소한 15회 이상 분할매수를 전제로 했을때 그렇다는겁니다. 미국을 비롯한 해외발 …
오늘 밤 미국 주식시장 예측 – 회복할겁니다.
https://www.hankyung.com/article/202412197424i 어제 미국 주식의 변동성이 컸던 이유는 연준의 금리결정 자체도 있지만, 이어지는 오늘 일본은행의 금리결정에 앞서 일단 빼놓고 보자는 분위기가 컸던 탓으로 생각합니다. 그런데, 이번에도 일본은행은 기준금리를 동결했죠. 여러가지 고민이 있었지만, 트럼프 행정부라는 불확실성을 앞두고 먼저 행동을 하는게 부담스러울 수 밖에 없었을겁니다. 물론 오늘 당일은 회복할 가능성이 높지만, 여전히 엔캐리 트레이드 청산이라는 가장 위험한 변수는 …
수면제의 까리한 시선 