4월 PCE(personal consumption expenditure) 3.6% !!

https://kr.investing.com/economic-calendar/pce-price-index-906 https://kr.investing.com/economic-calendar/core-pce-price-index-905 어제 발표한 개인소비지출 물가지수가 3.6%, core-PCE(에너지와 식품 제외)지수는 3.1%가 나왔다고 합니다. 전문가들의 예상치보다도 훨씬 높은 수치이며, 1990년대 이후 가장 높은 수치입니다. 이런 역대급의 물가상승이 4월달에 있었음에도 채권가격은 오히려 올라서 10년만기 국채금리는 상당히 내려가는 기적(?)을 연출했습니다. 이런 기적에 대해 가능한 해석은 세가지입니다. 시장이 그만큼 물가상승이 일시적이라는 연준의 해명을 신뢰하고 있다고 보든지, 지난 동안 인플레 …

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눈여겨볼 버핏의 행보

https://youtu.be/2w9DNOO82VY 마이클 버리가 테슬라 숏배팅을 한게 세간의 주목을 받고 있는데, 저는 워렌 버핏의 포트폴리오 공개내용이 훨씬 더 관심이 갑니다. 해당 동영상에서 설명하고 있는 버핏의 지난 1분기 포트폴리오 변경 내역은 한마디로 “주식을 판게 별로 없다. 그런데 현금은 역대 최대로 들고있게 되었다” 입니다. 고배당주를 워낙에 많이 가지고 있다 보니 특별히 눈에 띄게 판 주식이 별로 없음에도(경영자의 도덕성문제로 …

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오스템임플란트 매매일지

현재 오스템임플란트를 가지고 있습니다. 지난 20년 4분기 실적이 매우 좋게 나와서 상한가도 한차례 나온 후 상승추세였었습니다. 그런데, 최근 많이 오른데다 1분기 실적이 생각만큼 좋게 나오지 않은 이후 주가가 많이 떨어지고 있는 중입니다. 원래 1분기 증권사 컨센은 매출 1,728억에 영업이익 161억원이었는데, 느닷없이 4월 하순에 매출 1,792억원에 영업이익 244억원을 예상하며 목표주가를 14만원으로 제시하는 하나금융투자 레포트가 나왔습니다. 그 …

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합리적인 투자자

예전에 읽던 책 들쳐보다 우연히 하워드 막스의 “투자와 마켓사이클의 법칙”에 나오는 합리적인 투자자의 정의에 대한 내용이 눈에 들어옵니다. 요즘같은 때야 말로 “합리적 투자”라는 단어의 무게에 대해 생각을 깊게 해봐야 한다고 생각합니다. 언제나 부지런하다언제나 회의론적이다 (패닉 상황에선 회의론에 낙관론을 더해서, 광란적 상황에선 회의론에 비관론을 더해서)언제나 적절하게 리스크를 회피하려고 노력한다언제나 리스크를 상쇄시킬만큼 잠재수익을 얻을 기회를 찾아다닌다 말이 …

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KT 실적, 5G 투자 관련 잡설

친척 중에 kt 부장급 인사가 있습니다. 얼마전부터 kt에 관심이 있어 물어봤습니다. 5g 투자는 더 할 계획이 없는거냐고,,, 친척 이야기가 5g투자는 이미 “완료”되었답니다. 남은건 옥내 설비쪽 뿐이라고 하네요. 작년 코로나 여파 때문에 건물 내로 들어가지 못해서 못한거지 다른건 이미 투자완료했다고,,, 5g투자가 돈아까워서 안한게 아니라는거죠. 아마 기존의 lte설비들을 많이 활용한게 아닌가 합니다. 덕분에 제 아이폰x가 어느날인가부터 lte …

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이번엔 반복되지 않을 수 있다

https://youtu.be/bn5416wld6c 최근 한달 동안 미국채 장기물 금리가 많이 내려왔습니다. 그래서 10년물 금리가 현재 1.5%대입니다. 상황이 이렇게 되니 인플레이션 전망에 대해 전문가들도 엇갈린 예측을 내놓고 있으며, 주식 투자자들에게 가장 해피한 상황인 리플레이션 기조가 깨지고 디플레이션, 심지어 마이너스 금리까지 간다는 주장까지도 나오고 있습니다. 이런 사뭇 달라진 예측들은 모두 “장기국채 시장은 정책당국보다는 시장의 힘이 더 크게 작용한다”는 전제 …

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공황이라는 비합리적 집단행동

1893년 미국에서 발생했던 공황은 지금 보면 누가 봐도 “미쳤다”라고 표현할 수 밖에 없는 비합리적인 집단행동이 일어났던 사건입니다. 당시 공황을 일으켰던 건 하나의 소문이었습니다. “재무성이 금태환을 중지할 지도 몰라” 라는 출처 불분명한 소문이 돌았고, 그 소문이 계속 부풀려지면서 사람들이 공포에 휩싸여 일어난 게 당시 공황의 시작이었습니다. 상식적으로 생각해볼 때 금본위제를 포기하겠다는 선언이나 다름없는 재무성의 금태환 중지라는 …

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오늘의 투자 반성

오늘 매매를 잘못 한게 있어서 반성하려는게 아니라, 최근의 (투자)생활패턴에서 반성해야 할 점을 하나 깨달아서 글을 남겨봅니다. 최근 시도하고 있는게 실적발표 공시 나오는걸 보고 거기에 맞춰 비중을 조절하거나 봐두고 있던 주식을 새로 매입하는 매매입니다. 봐두고 있는 종목 6-7개에 설정해놓은 기준 실적치를 미리 적어놨다가 공시가 뜨면 바로 확인하고 기준을 상회하는가, 하회하는가에 따라 추가 매입이나 비중 조절을 결정하는 …

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한국카본 비중축소한 이야기

원래 보유주식 중 가장 많은 비율로 들고 있었던게 한국카본이었습니다. 작년 한해동안 실적이 너무 놀랍게 잘 나와서,,,, 너무 놀랍게 실적이 나오다 보니 업황 자체가 근본적으로 달라졌다고 생각했습니다.한 때 수익을 꽤 내고 일부 수익실현했는데 갑자기 고점 대비 25% 정도 떨어지더군요. 여유자금 중 상당액수를 저점에서 꾸준히 샀습니다. 그런데, 지금까지 전혀 주가가 오르지 않았습니다. 가격이 오르지 않은건 버틸 수 …

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요즘 꼭 챙겨듣는 투자 팟캐스트 – 주식 좀 아는 선배

https://youtu.be/lOqrnHYnhsI 신사임당 유투브 채널이 다루는 분야들이 많다보니 너무 산만해지는 느낌인데, “주식 좀 아는 선배” 나오는 방송은 거의 모든 분량들이 다 내용이 좋더군요.  오늘 올라온 방송분 제목이 “부자가 되려면 버려야 할 2가지 오류”인데, 캔 피셔의 최근 책 “주식시장의 17가지 미신” 책에 나오는 내용을 짧게 소개하는 내용이 들어있습니다. 책 자체를 사서 보는것도 좋을거 같은데, 지금 읽고 있는 …

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